Όταν μια τράπεζα λαμβάνει κατάθεση επιταγών από δικαιούχο πληρωμής, θα πιστώσει τον λογαριασμό του δικαιούχου με τα χρήματα που αντιπροσωπεύονται από τις επιταγές. Ωστόσο, η τράπεζα δεν έχει λάβει πραγματικά τα μετρητά, δεδομένου ότι πρέπει ακόμη να εισπράξει τα χρήματα από την τράπεζα του πληρώματος. Μέχρι να συλλέξει η τράπεζα τα χρήματα, κινδυνεύει να έχει αρνητική κατάσταση ταμειακών ροών εάν ο δικαιούχος χρησιμοποιεί τα μετρητά που μόλις έλαβε.
Για να αποφευχθεί αυτός ο κίνδυνος, η τράπεζα δημοσιεύει το ποσό της κατάθεσης με ημερομηνία αξίας που είναι μία ή περισσότερες ημέρες αργότερα από την ημερομηνία του βιβλίου. Αυτή η ημερομηνία αξίας είναι η υποτιθέμενη ημερομηνία παραλαβής των μετρητών από την τράπεζα. Μόλις συμπληρωθεί η ημερομηνία αξίας, ο δικαιούχος χρησιμοποιεί τα χρήματα. Η ημερομηνία αξίας μπορεί να κατηγοριοποιηθεί από την τράπεζα ως float 1 ημέρας, float 2 + ημερών ή κάποιο παρόμοιο όρο. Ένας μεγαλύτερος πελάτης τράπεζας μπορεί να είναι σε θέση να διαπραγματευτεί τη χρονική περίοδο πριν από την ημερομηνία αξίας.
