Χρηματοδότηση

Αναλογία μετρητών

Ο δείκτης μετρητών συγκρίνει τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας με τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Ο λόγος χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί εάν μια επιχείρηση μπορεί να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της - στην πραγματικότητα, εάν έχει επαρκή ρευστότητα για να παραμείνει στην επιχείρηση. Είναι η πιο συντηρητική από όλες τις μετρήσεις ρευστότητας, δεδομένου ότι αποκλείει το απόθεμα (το οποίο περιλαμβάνεται στον τρέχοντα λόγο) και τους εισπρακτέους λογαριασμούς (που περιλαμβάνεται στη γρήγορη αναλογία). Αυτή η αναλογία μπορεί να είναι πολύ συντηρητική, ειδικά εάν οι απαιτήσεις μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Ο τύπος για την αναλογία μετρητών είναι να προσθέσετε μαζί μετρητά και ισοδύναμα μετρητών και να διαιρέσετε με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Μια παραλλαγή που μπορεί να είναι ελαφρώς πιο ακριβής είναι να αποκλειστούν τα δεδουλευμένα έξοδα από τις τρέχουσες υποχρεώσεις στον παρονομαστή της εξίσωσης, καθώς ενδέχεται να μην είναι απαραίτητο να πληρώσετε για αυτά τα στοιχεία στο εγγύς μέλλον. Ο υπολογισμός είναι:

(Μετρητά + Ταμειακά ισοδύναμα) ÷ Τρέχουσες υποχρεώσεις = Αναλογία μετρητών

Για παράδειγμα, η ABC Company έχει 100.000 $ μετρητά και 400.000 $ ισοδύναμα μετρητών στον ισολογισμό της στα τέλη Μαΐου. Την ημερομηνία αυτή, οι τρέχουσες υποχρεώσεις της είναι 1.000.000 $. Η αναλογία μετρητών είναι:

($ 100.000 μετρητά + 400.000 $ ισοδύναμα μετρητών) ÷ 1.000.000 $ Τρέχουσες υποχρεώσεις

= 0,5: 1 Αναλογία μετρητών

Εάν μια εταιρεία θέλει να δείξει υψηλή αναλογία μετρητών προς τον εξωτερικό κόσμο, πρέπει να διατηρήσει μεγάλο χρηματικό ποσό από την ημερομηνία μέτρησης, πιθανώς περισσότερο από ό, τι είναι συνετό. Μια άλλη ανησυχία είναι ότι η αναλογία μετρά μόνο ταμειακά υπόλοιπα από μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, η οποία μπορεί να διαφέρει γρήγορα, καθώς εισπράττονται απαιτήσεις και πληρώνονται οι προμηθευτές. Κατά συνέπεια, ένα καλύτερο μέτρο ρευστότητας είναι ο γρήγορος λόγος, ο οποίος περιλαμβάνει λογαριασμούς εισπρακτέους στον αριθμητή του λόγου.

Παρόμοιοι όροι

Ο δείκτης μετρητών είναι επίσης γνωστός ως λόγος ρευστότητας.