Μια εταιρεία πρέπει να παρακολουθεί εκ του σύνεγγυς τα επίπεδα κεφαλαίου κίνησης για να διατηρεί τις απαιτήσεις της σε μετρητά σταθερά υπό έλεγχο. Η έλλειψη προσοχής στην επένδυση σε κεφάλαιο κίνησης (που είναι απαιτήσεις, αποθέματα και υποχρεώσεις) μπορεί να οδηγήσει σε διαφυγή ανάγκη για μετρητά, ειδικά όταν οι πωλήσεις αυξάνονται. Μια επιχείρηση μπορεί να το κάνει πιο αποτελεσματικά θεσπίζοντας και εφαρμόζοντας μια σειρά πολιτικών. Οι ακόλουθες πολιτικές για το κεφάλαιο κίνησης ταξινομούνται κατά το στοιχείο του κεφαλαίου κίνησης που επηρεάζουν άμεσα. Οι κατάλληλες πολιτικές κεφαλαίου κίνησης είναι:
Πολιτικές μετρητών
- Μην επενδύετε κεφάλαια σε μη ρευστά επενδυτικά οχήματα . Ακόμα κι αν μια μακροπρόθεσμη επενδυτική ευκαιρία προσφέρει τη δυνατότητα υπερβολικών αποδόσεων, μην πραγματοποιήσετε την επένδυση, εκτός εάν είστε βέβαιοι ότι υπάρχουν επαρκή κεφάλαια για να υποστηρίξετε όλες τις εύλογες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης κατά την περίοδο κατά την οποία τα κεφάλαια θα δεσμευτούν στην επένδυση .
- Καμία διάρκεια επένδυσης δεν θα υπερβαίνει την περίοδο πρόβλεψης . Εάν είστε διατεθειμένοι να δεσμεύσετε μετρητά σε κάπως ρευστές επενδύσεις, τουλάχιστον αποφύγετε να κάνετε επενδύσεις που δεν είναι προσβάσιμες για περιόδους μεγαλύτερες από αυτές που προβλέπει η εταιρεία αυτή τη στιγμή. Διαφορετικά, η εταιρεία ενδέχεται να βρεθεί με μεγάλη απαίτηση σε μετρητά και δεν υπάρχουν διαθέσιμα κεφάλαια για την αντιστάθμισή της.
- Όλα τα κατατεθέντα κεφάλαια πρέπει να είναι ασφαλισμένα . Επενδύστε μόνο μετρητά σε λογαριασμούς που είναι ασφαλισμένοι από το FDIC, για να προφυλάξετε από την απώλεια χρημάτων λόγω τραπεζικής αποτυχίας. Αυτή είναι μια δύσκολη πολιτική που πρέπει να εφαρμοστεί, καθώς μια επιχείρηση μπορεί να χρειαστεί να διανείμει επιπλέον μετρητά σε πολλούς τραπεζικούς λογαριασμούς για να ταιριάζει στο ασφαλισμένο όριο.
Πολιτικές εισπρακτέων λογαριασμών
- Μην επιτρέπετε όρους πληρωμής μεγαλύτερους από __ ημέρες . Μην επιτρέπετε στο προσωπικό πωλήσεων να προσφέρει όρους στους πελάτες που υπερβαίνουν έναν συγκεκριμένο αριθμό ημερών χωρίς προηγούμενη έγκριση από ανώτερο διευθυντή.
- Η μέγιστη πίστωση που προσφέρει ένας πελάτης είναι ___ . Χρησιμοποιήστε έναν τύπο που ταιριάζει καλύτερα στον κλάδο σας για να φτάσετε σε ένα εύλογο μέγιστο ποσό πίστωσης για να προσφέρετε στους πελάτες, για τον οποίο ένας ανώτερος διευθυντής πρέπει να εγκρίνει τους όρους.
- Διακοπή πίστωσης πελάτη όταν οι εκκρεμείς ημέρες υπερβαίνουν τις __ ημέρες . Αυτή η πολιτική έχει σχεδιαστεί για να αποτρέψει την επέκταση πρόσθετης πίστωσης σε έναν πελάτη που δεν πληρώνει εγκαίρως.
- Διακοπή πίστωσης πελατών εάν η επιταγή πελάτη δεν εκκαθαρίσει την τράπεζα . Αυτός είναι ένας πρωταρχικός δείκτης της επικείμενης αφερεγγυότητας των πελατών, και έτσι μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως έναυσμα για την παρακράτηση πίστωσης και με αυτόν τον τρόπο τη μείωση του επισφαλούς χρέους.
Πολιτικές αποθέματος
- Ελέγξτε το διαθέσιμο απόθεμα που ξεπερνά τις __ ημέρες χρήσης . Είναι εξαιρετικά δύσκολο να υιοθετηθούν κανόνες που θα ελαχιστοποιούν το απόθεμα, αλλά θεωρείτε ότι αυτή η πολιτική φέρνει την προσοχή των διαχειριστών σε υπερβολικά επίπεδα αποθέματος.
- Μια έγκαιρη αγορά ντοκιμαντέρ για εξειδικευμένες πρώτες ύλες και εμπορεύματα . Αυτή η πολιτική έχει σχεδιαστεί για να ελαχιστοποιεί τα διαθέσιμα αποθέματα πραγματοποιώντας αγορές όσο το δυνατόν αργότερα και παραδίδοντας αντικείμενα σε μικρές ποσότητες.
- Η αποστολή με αποστολή είναι η προτιμώμενη μέθοδος αποθήκευσης . Αυτή η πολιτική μετατοπίζει την ιδιοκτησία αποθέματος στους προμηθευτές της εταιρείας, οι οποίοι αποστέλλουν απευθείας στους πελάτες της εταιρείας για λογαριασμό της.
Πολιτικές πληρωτέων λογαριασμών
- Μην πληρώνετε λογαριασμούς πληρωτέους νωρίς . Υιοθετήστε ένα σύστημα παρακολούθησης που επισημαίνει οποιαδήποτε πληρωμή πραγματοποιήθηκε νωρίτερα από την ημερομηνία λήξης που απαιτείται από τον προμηθευτή.
- Απαιτήστε παραγγελίες αγοράς για ποσά που υπερβαίνουν τα $ ___ . Αυτή η πολιτική επιβάλλει την εξέταση των μεγαλύτερων δαπανών πριν πραγματοποιηθούν.
- Να μην επιτρέπονται αγορές που υπερβαίνουν τον προϋπολογισμό τμήματος . Εάν ένας διευθυντής δεσμεύεται σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο δαπανών για το τμήμα του, τότε μην επιτρέπετε τις δαπάνες πάνω από αυτό το επίπεδο χωρίς την έγκριση ενός ανώτερου διευθυντή.
Το επίπεδο επιθετικότητας των πολιτικών κεφαλαίου κίνησης εξαρτάται σε σημαντικό βαθμό από τη διαθεσιμότητα ενός μεγάλου, ανεκμετάλλευτου πιστωτικού ορίου. Εάν αυτό είναι διαθέσιμο, μια εταιρεία μπορεί να διακινδυνεύσει μια περιστασιακή αρνητική κατάσταση σε μετρητά, καθώς τα μετρητά μπορούν να αναπτυχθούν εύκολα από το όριο πίστωσης.
