Το αρνητικό IRR εμφανίζεται όταν το συνολικό ποσό των ταμειακών ροών που προκαλείται από μια επένδυση είναι μικρότερο από το ποσό της αρχικής επένδυσης. Σε αυτήν την περίπτωση, η επενδυτική οντότητα θα βιώσει αρνητική απόδοση της επένδυσής της. Μια επιχείρηση που υπολογίζει ένα αρνητικό IRR για μια μελλοντική επένδυση δεν πρέπει να κάνει την επένδυση.
Το IRR σημαίνει εσωτερικό ποσοστό απόδοσης, το οποίο είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που, όταν εφαρμόζεται σε μια σειρά ταμειακών ροών, θα είχε ως αποτέλεσμα μια παρούσα αξία που αντιστοιχεί στο ποσό της αρχικής επένδυσης.
