Η βασική ιδέα που βασίζεται στο διαρκές LIFO είναι το τελευταίο σύστημα πρώτης εξόδου (LIFO). Στην ενότητα LIFO, υποθέτετε ότι το τελευταίο στοιχείο που εισέρχεται στο απόθεμα είναι το πρώτο που θα χρησιμοποιηθεί. Για παράδειγμα, σκεφτείτε να αποθηκεύσετε τα ράφια σε ένα κατάστημα τροφίμων, όπου ένας πελάτης αγοράζει το προϊόν μπροστά, το οποίο πιθανότατα ήταν το τελευταίο στοιχείο που προστέθηκε στο ράφι από έναν υπάλληλο. Αυτές οι συναλλαγές LIFO καταγράφονται στο σύστημα διαρκούς απογραφής, όπου τα αρχεία αποθέματος ενημερώνονται συνεχώς καθώς πραγματοποιούνται συναλλαγές που σχετίζονται με αποθέματα.
Τα αποτελέσματα ενός διαρκούς συστήματος LIFO ενδέχεται να διαφέρουν από εκείνα που δημιουργούνται από ένα περιοδικό σύστημα LIFO, επειδή τα αρχεία αποθέματος σε ένα περιοδικό σύστημα ενημερώνονται μόνο στο τέλος μιας περιόδου αναφοράς.
Η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο εννοιών ροής κόστους είναι πόσο γρήγορα ένα στρώμα κοστολόγησης αφαιρείται ή αναπληρώνεται στη βάση δεδομένων κοστολόγησης. Σύμφωνα με το διαρκές LIFO, μπορεί να υπάρξει μεγάλη δραστηριότητα κατά τη διάρκεια μιας περιόδου αναφοράς, με τα επίπεδα αποθέματος να προστίθενται και να εξαλείφονται δυνητικά τόσο συχνά όσο κάθε μέρα. Αυτό σημαίνει ότι το κόστος πώλησης των αντικειμένων μπορεί να ποικίλει καθ 'όλη τη διάρκεια της περιόδου, καθώς το κόστος αντλείται από το πιο πρόσφατο από ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο σύνολο επιπέδων κόστους.
Σε ένα περιοδικό σύστημα LIFO, ωστόσο, τα στρώματα αφαιρούνται μόνο στο τέλος της περιόδου, έτσι ώστε να εξαντλούνται μόνο τα τελευταία στρώματα.
Για παράδειγμα, η ABC International αποκτά 10 πράσινα widget στις 15 Ιανουαρίου για 5 $ και αποκτά άλλα 10 πράσινα widget στο τέλος του μήνα για 7 $. Η ABC πωλεί πέντε πράσινα widget στις 16 Ιανουαρίου. Σύμφωνα με ένα διαρκές σύστημα LIFO, θα χρεώνετε το κόστος των πέντε widget που πωλήθηκαν στις 16 Ιανουαρίου στο κόστος των αγαθών που πωλήθηκαν μόλις πραγματοποιηθεί η πώληση, πράγμα που σημαίνει ότι το κόστος των πωληθέντων αγαθών είναι 25 $ (5 μονάδες x 5 $ το καθένα). Κάτω από ένα περιοδικό σύστημα LIFO, θα περιμένατε μέχρι το τέλος του μήνα και στη συνέχεια καταγράψτε την πώληση, πράγμα που σημαίνει ότι καταργείτε πέντε μονάδες από το τελευταίο επίπεδο που καταγράφηκε στο τέλος του μήνα, με αποτέλεσμα τη χρέωση στο κόστος των αγαθών πωλούνται 35 $ (5 μονάδες x 7 $ το καθένα).
Σε μια περίοδο συνεχώς αυξανόμενων τιμών, ένα περιοδικό σύστημα LIFO θα έχει ως αποτέλεσμα το υψηλότερο κόστος των πωληθέντων αγαθών και, συνεπώς, το χαμηλότερο καθαρό εισόδημα, δεδομένου ότι θα καταναλώνει πάντα πρώτα το απόθεμα που αγοράστηκε πρόσφατα. Αντίθετα, σε μια περίοδο μείωσης των τιμών, το αντίστροφο θα ισχύει.
Τα αποτελέσματα κοστολόγησης ενός διαρκούς συστήματος LIFO είναι πιο συνηθισμένα από ένα περιοδικό σύστημα LIFO, δεδομένου ότι το μεγαλύτερο απόθεμα παρακολουθείται τώρα με τη χρήση ηλεκτρονικών συστημάτων που διατηρούν αρχεία απογραφής σε πραγματικό χρόνο.
