Χρηματοδότηση

Παράγωγη λογιστική

Ένα παράγωγο είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο του οποίου η αξία αλλάζει σε σχέση με αλλαγές σε μια μεταβλητή, όπως επιτόκιο, τιμή εμπορευμάτων, πιστοληπτική ικανότητα ή συναλλαγματική ισοτιμία. Υπάρχουν δύο βασικές έννοιες στη λογιστική των παραγώγων. Το πρώτο είναι ότι οι συνεχιζόμενες αλλαγές στην εύλογη αξία των παραγώγων που δεν χρησιμοποιούνται σε συμφωνίες αντιστάθμισης αναγνωρίζονται γενικά στα κέρδη ταυτόχρονα. Το δεύτερο είναι ότι οι συνεχιζόμενες αλλαγές στην εύλογη αξία των παραγώγων και των αντισταθμισμένων στοιχείων με τα οποία αντιστοιχίζονται μπορούν να σταθμεύσουν σε άλλα συνολικά έσοδα για μια χρονική περίοδο, αφαιρώντας τα από τα βασικά κέρδη που αναφέρει μια επιχείρηση.

Η βασική λογιστική για ένα παράγωγο μέσο περιγράφεται στα ακόλουθα σημεία:

  • Αρχική αναγνώριση . Όταν αποκτάται για πρώτη φορά, αναγνωρίστε ένα παράγωγο μέσο στον ισολογισμό ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση στην εύλογη αξία του.

  • Μεταγενέστερη αναγνώριση (σχέση αντιστάθμισης) . Αναγνωρίστε όλες τις μεταγενέστερες αλλαγές στην εύλογη αξία του παραγώγου (γνωστή ως επισημασμένη στην αγορά). Εάν το μέσο έχει αντιστοιχιστεί με αντισταθμιζόμενο στοιχείο, αναγνωρίστε αυτές τις αλλαγές στην εύλογη αξία στα άλλα συνολικά έσοδα.

  • Μεταγενέστερη αναγνώριση (αναποτελεσματικό τμήμα) . Αναγνωρίστε όλες τις μεταγενέστερες αλλαγές στην εύλογη αξία του παραγώγου. Εάν το μέσο έχει αντιστοιχιστεί με ένα αντισταθμισμένο στοιχείο, αλλά η αντιστάθμιση δεν είναι αποτελεσματική, αναγνωρίστε αυτές τις μεταβολές εύλογης αξίας στα κέρδη.

  • Μεταγενέστερη αναγνώριση (κερδοσκοπία) . Αναγνωρίστε στα κέρδη όλες τις μεταγενέστερες αλλαγές στην εύλογη αξία του παραγώγου. Οι κερδοσκοπικές δραστηριότητες υπονοούν ότι ένα παράγωγο δεν έχει συζευχθεί με ένα αντισταθμισμένο στοιχείο.

Οι ακόλουθοι πρόσθετοι κανόνες ισχύουν για τη λογιστικοποίηση παραγώγων μέσων όταν αντισταθμίζονται συγκεκριμένοι τύποι επενδύσεων:

  • Επενδύσεις διακρατούμενες έως τη λήξη . Αυτό είναι ένα χρεωστικό μέσο για το οποίο υπάρχει δέσμευση να κρατήσει την επένδυση μέχρι την ημερομηνία λήξης της. Όταν μια τέτοια επένδυση αντισταθμίζεται, ενδέχεται να υπάρξει αλλαγή στην εύλογη αξία του συμβολαίου συζευγμένης προθεσμιακής σύμβασης ή του δικαιώματος αγοράς. Εάν ναι, αναγνωρίστε μια ζημιά στα κέρδη μόνο όταν υπάρχει άλλη εκτός από προσωρινή μείωση της εύλογης αξίας του μέσου αντιστάθμισης.

  • Εμπορικοί τίτλοι . Αυτό μπορεί να είναι είτε ένα χρέος είτε ένα μετοχικό κεφάλαιο, για το οποίο υπάρχει πρόθεση πώλησης βραχυπρόθεσμα για κέρδος. Όταν αυτή η επένδυση αντισταθμίζεται, αναγνωρίστε τυχόν αλλαγές στην εύλογη αξία του αντισταθμισμένου προθεσμιακού συμβολαίου ή της αγορασμένης επιλογής στα κέρδη.

  • Διαθέσιμα προς πώληση χρεόγραφα . Αυτό μπορεί να είναι είτε ένα χρέος είτε ένα μετοχικό κεφάλαιο που δεν εμπίπτει στις διακρατούμενες έως τη λήξη ή στις εμπορικές ταξινομήσεις. Όταν μια τέτοια επένδυση αντισταθμίζεται, ενδέχεται να υπάρξει αλλαγή στην εύλογη αξία του συμβολαίου συζευγμένης προθεσμιακής σύμβασης ή του δικαιώματος αγοράς. Εάν ναι, αναγνωρίστε μια ζημιά στα κέρδη μόνο όταν υπάρχει άλλη εκτός από προσωρινή μείωση της εύλογης αξίας του μέσου αντιστάθμισης. Εάν η αλλαγή είναι προσωρινή, καταχωρίστε την σε άλλα συνολικά έσοδα.