Χρηματοδότηση

Ημέρες μετρητά στο χέρι

Ημέρες μετρητών σε μετρητά είναι ο αριθμός των ημερών που ένας οργανισμός μπορεί να συνεχίσει να πληρώνει τα λειτουργικά του έξοδα, δεδομένου του διαθέσιμου ποσού μετρητών. Οι διευθυντές πρέπει να γνωρίζουν τις ημέρες μετρητών που διατίθενται στις ακόλουθες περιπτώσεις:

  • Όταν μια επιχείρηση ξεκινά, και δεν παράγει ακόμη μετρητά από τις πωλήσεις.

  • Κατά τη διάρκεια του χαμηλού μέρους ενός εποχιακού κύκλου πωλήσεων, όταν μπορεί να μην υπάρχουν πωλήσεις.

  • Κατά τη μετάβαση σε μια νέα σειρά προϊόντων, όταν οι πωλήσεις της παλιάς σειράς προϊόντων είναι κακές και μειώνονται.

Μια βασική υπόθεση για τον καθορισμό των ημερών μετρητών είναι ότι δεν υπάρχει ταμειακή ροή από τις πωλήσεις. Αντ 'αυτού, υπάρχουν μόνο λειτουργικά έξοδα, όπως μισθοί, ενοίκια και υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Για να προσδιορίσετε το ποσό αυτών των λειτουργικών εξόδων, χρησιμοποιήστε το σύνολο των λειτουργικών εξόδων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και αφαιρέστε όλα τα μη μετρητά έξοδα (συνήθως αποσβέσεις και αποσβέσεις). Στη συνέχεια διαιρέστε με 365 για να προσδιορίσετε το ποσό της ταμειακής εκροής ανά ημέρα. Τέλος, διαιρέστε την ταμειακή εκροή ανά ημέρα στο συνολικό ποσό μετρητών. Ο τύπος είναι:

Μετρητά ÷ ((Λειτουργικά έξοδα - Έξοδα χωρίς μετρητά) ÷ 365)

Για παράδειγμα, μια εταιρεία εκκίνησης έχει 200.000 $ μετρητά. Τα ετήσια λειτουργικά έξοδά του είναι 800.000 $ και υπάρχουν αποσβέσεις 40.000 $. Ο υπολογισμός μετρητών μετρητών ημερών είναι:

200.000 $ ÷ ((800.000 $ Λειτουργικά έξοδα - 40.000 $ Απόσβεση) ÷ 365 ημέρες)

= 96 ημέρες μετρητά στο χέρι

Υπάρχουν πολλά ζητήματα με αυτήν τη μέτρηση. Πρώτον, βασίζεται σε μια μέση ημερήσια ταμειακή εκροή, πράγμα που δεν ισχύει στην πραγματικότητα. Αντ 'αυτού, τα μετρητά τείνουν να δαπανούνται με άφθονο τρόπο, όπως όταν πληρώνεται το ενοίκιο ή η μισθοδοσία. Επίσης, η διοίκηση τείνει να λάβει δραστικά μέτρα για τη μείωση των εξόδων καθώς τα ταμειακά αποθέματα μειώνονται, έτσι ώστε οι πραγματικές ημέρες λειτουργίας τείνουν να είναι μεγαλύτερες από αυτές που υποδεικνύονται από αυτήν την αναλογία. Έτσι, είναι καλύτερο να χρησιμοποιήσετε μια λεπτομερή ανάλυση ταμειακών ροών για να προσδιορίσετε την ακριβή διάρκεια των διαθέσιμων μετρητών, με τακτικές ενημερώσεις.