Οι ταμειακές ροές Pro forma είναι το εκτιμώμενο ποσό των ταμειακών εισροών και εκροών που αναμένονται σε μία ή περισσότερες μελλοντικές περιόδους. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να αναπτυχθούν ως μέρος της διαδικασίας ετήσιου προϋπολογισμού ή πρόβλεψης ή μπορεί να δημιουργηθούν ως μέρος ενός συγκεκριμένου αιτήματος για πληροφορίες σχετικά με τις ταμειακές ροές, όπως μπορεί να απαιτείται από έναν υποψήφιο δανειστή ή επενδυτή.
Οι πληροφορίες σχετικά με τις ταμειακές ροές Pro forma είναι χρήσιμες για την εκτίμηση πότε ενδέχεται να υπάρξουν ελλείψεις σε μετρητά στο εγγύς μέλλον, έτσι ώστε η διοίκηση να μπορεί να προετοιμαστεί λαμβάνοντας επιπλέον χρέος ή χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων για να αντισταθμίσει το προβλεπόμενο έλλειμμα. Μια άλλη εναλλακτική λύση είναι να προγραμματίσετε μείωση των δαπανών προκειμένου να αποφύγετε τη μελλοντική χρήση μετρητών. Εάν τα πλεονάζοντα μετρητά προβάλλονται από το έγγραφο pro forma, αυτές οι πληροφορίες μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τον σχεδιασμό της καταλληλότερης επενδυτικής στρατηγικής για τα μετρητά.
Η ταμειακή ροή Pro forma είναι αναμφισβήτητα η πιο ουσιώδης από τα διάφορα έγγραφα pro forma, τα οποία μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό, καθώς τα άλλα έγγραφα καθίστανται άκυρα εάν ένα ανεπαρκές ποσό μετρητών προβλέπεται να είναι διαθέσιμο για την υποστήριξη των σχεδίων της διαχείρισης.
Μια επαγγελματική ταμειακή ροή κατασκευάζεται χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους, καθεμία από τις οποίες καλύπτει μια διαφορετική χρονική περίοδο. Οι μέθοδοι που αφορούν τις περιόδους πρόβλεψης είναι:
Βραχυπρόθεσμα . Οι αναμενόμενες ταμειακές εισπράξεις από εκκρεμή τιμολόγια και πληρωμές σε μετρητά για υπάρχοντες λογαριασμούς πληρωτέους χρησιμοποιούνται για την εξαγωγή ταμειακών ροών για τις επόμενες εβδομάδες. Αυτή η πρόβλεψη πρέπει να είναι πολύ ακριβής.
Μεσοπρόθεσμος . Τα έσοδα που δεν έχουν ακόμη χρεωθεί υπολογίζονται από την καθυστέρηση παραγγελιών και μεταφράζονται σε εισπράξεις μετρητών για τους επόμενους μήνες. Τα έξοδα που απαιτούνται για τη στήριξη των εσόδων που αναφέρονται στην καθυστέρηση παραγγελίας μεταφράζονται σε πληρωμές σε μετρητά για την ίδια χρονική περίοδο.
Μακροπρόθεσμα . Τα προϋπολογισμένα έσοδα και έξοδα μεταφράζονται σε εισπράξεις και πληρωμές σε μετρητά, αντίστοιχα. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να μην είναι καθόλου ακριβείς.
Οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται στο pro forma έγγραφο ταμειακών ροών μπορούν επίσης να επηρεαστούν από τις εκτιμώμενες ημέρες πωλήσεων που εκκρεμούν για απαιτήσεις από πελάτες, καθώς και από τις εκτιμώμενες ημέρες για πληρωμή προμηθευτών. Αυτοί οι αριθμοί δεν πρέπει να διαφέρουν πολύ από τους ιστορικούς μέσους όρους, αλλιώς είναι πιθανό ότι τα αποτελέσματα δεν θα είναι εφικτά.
Το pro forma έγγραφο τείνει να είναι αρκετά ακριβές για τις πρώτες εβδομάδες της προβολής και στη συνέχεια μειώνεται γρήγορα στην ακρίβεια κατά τις επόμενες περιόδους. Για να βελτιωθεί η αξιοπιστία του εγγράφου, θα πρέπει να ενημερώνεται σε τακτά χρονικά διαστήματα με τις πιο πρόσφατες πληροφορίες. Επίσης, το έγγραφο είναι πιο πιθανό να είναι ακριβές εάν η εταιρεία έχει σταθερή καθυστέρηση παραγγελιών και πολύ λιγότερο ακριβής εάν υπάρχει λίγη εικόνα για τις πηγές των βραχυπρόθεσμων πωλήσεων.
Ακόμα κι αν μια pro forma ταμειακή ροή αποδειχθεί σχετικά αναξιόπιστη, τουλάχιστον αναγκάζει τη διοίκηση να σκεφτεί τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές, οι οποίες μπορεί να συμβάλουν στην προσοχή της στην εξασφάλιση ότι η επιχείρηση διαθέτει επαρκή μετρητά για τη χρηματοδότηση πράξεων.
