Χρηματοδότηση

Ομολογία εγγύησης

Μια εγγύηση εγγύησης είναι η σύμβαση που σχετίζεται με ένα ομόλογο. Οι όροι μιας εγγύησης ομολόγου περιλαμβάνουν περιγραφή των χαρακτηριστικών των ομολόγων, περιορισμούς που τίθενται στον εκδότη και τις ενέργειες που θα ενεργοποιηθούν εάν ο εκδότης δεν πραγματοποιήσει έγκαιρες πληρωμές. Έτσι, μια περίπτωση θα περιλαμβάνει τις ακόλουθες ρήτρες:

  • Σκοπός . Η συμφωνία αναφέρει τον λόγο για τον οποίο εκδίδονται τα ομόλογα.

  • Επιτόκιο . Αυτό είναι το επιτόκιο που αναφέρεται στην όψη του ομολόγου.

  • Υπολογισμός τόκων . Αυτή είναι μια περιγραφή του τύπου που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσού των τόκων που πρέπει να καταβληθούν.

  • Ημερομηνίες πληρωμής . Οι ημερομηνίες κατά τις οποίες θα γίνονται πληρωμές τόκων στους κατόχους ομολόγων.

  • Ημερομηνία λήξης . Η ημερομηνία λήξης του ομολόγου, όταν το ονομαστικό ποσό του ομολόγου θα καταβληθεί στους κατόχους ομολόγων.

  • Χαρακτηριστικά κλήσεων . Αυτό εξηγεί τα δικαιώματα του εκδότη να αγοράσει ομόλογα πριν από την ημερομηνία λήξης.

  • Χαρακτηριστικά μετατροπής . Αυτή είναι μια εξήγηση των συνθηκών υπό τις οποίες τα ομόλογα μπορούν να μετατραπούν στο κοινό απόθεμα του εκδότη και σε ποια μετατροπή πολλαπλασιάζεται.

  • Διαθήκες . Αυτή είναι μια λίστα με τις συμβάσεις στις οποίες θα υπόκειται ο εκδότης ενώ τα ομόλογα είναι σε εκκρεμότητα και πώς υπολογίζονται οι συμβάσεις.

  • Ενέργειες μη πληρωμής . Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει έναν αριθμό πιθανών ενεργειών, όπως αύξηση του επιτοκίου, δημιουργία αθροιστικής υποχρέωσης επιτοκίου ή επιτάχυνση της ημερομηνίας λήξης του ομολόγου.

Η εγγύηση ομολόγων είναι το βασικό νομικό έγγραφο που αναφέρεται από τον εκδότη ομολόγων και τους επενδυτές όταν υπάρχει διαφορά σχετικά με τα ομόλογα.