Λειτουργική ταμειακή ροή είναι το καθαρό ποσό μετρητών που ένας οργανισμός παράγει από τις λειτουργικές του δραστηριότητες Αυτές οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της βιωσιμότητας των βασικών λειτουργιών μιας επιχείρησης. Η λειτουργική ταμειακή ροή μπορεί να είναι ένας πιο αξιόπιστος δείκτης οικονομικής υγείας από το αναφερόμενο καθαρό εισόδημα μιας επιχείρησης, καθώς το καθαρό εισόδημα μπορεί να μεταβληθεί με συναλλαγές εσόδων και εξόδων εκτός μετρητών.
Για τον υπολογισμό των λειτουργικών ταμειακών ροών, αφαιρέστε όλες τις αποσβέσεις, τους φόρους εισοδήματος και τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται με τη χρηματοδότηση από τα καθαρά έσοδα. Αντίθετα, μπορεί επίσης να υπολογιστεί αφαιρώντας όλα τα λειτουργικά έξοδα (μείον αποσβέσεις) από τα έσοδα. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση αναφέρει καθαρό εισόδημα 100.000 $, απόσβεση 8.000 $ και φόρους εισοδήματος 30.000 $. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές είναι:
100.000 $ Καθαρά έσοδα + 8.000 $ Απόσβεση + 30.000 $ Φόροι εισοδήματος
= 138.000 $ Ταμειακές ροές λειτουργίας
Ο ακριβέστερος υπολογισμός της λειτουργικής ταμειακής ροής προσθέτει επίσης ή αφαιρεί τυχόν αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια μιας περιόδου.
Οι λειτουργικές ταμειακές ροές παρακολουθούνται στενά από τους αναλυτές, καθώς μπορεί να παρέχει πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης. Συγκεκριμένα, συγκρίνετε το ποσό αυτής της ταμειακής ροής με τις τρέχουσες απαιτήσεις αγοράς παγίων περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας, για να δείτε εάν δημιουργεί αρκετές ταμειακές ροές για τη χρηματοδότηση της κεφαλαιακής της βάσης. Εάν όχι, θα χρειαστεί είτε να λάβετε πρόσθετη χρηματοδότηση για να διατηρήσετε ένα αρκετά νέο σύνολο παγίων περιουσιακών στοιχείων, είτε η διοίκηση μπορεί να επιλέξει να αντικαταστήσει περιουσιακά στοιχεία σε μεγαλύτερα διαστήματα, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερο κόστος επισκευής και μεγαλύτερο χρόνο διακοπής της παραγωγής.
