Οι καθοριστικοί παράγοντες του κεφαλαίου κίνησης είναι στοιχεία που έχουν άμεσο αντίκτυπο στο ποσό που επενδύεται σε κυκλοφορούν ενεργητικό και τρέχουσες υποχρεώσεις. Οι διευθυντές επιθυμούν να παρακολουθούν στενά αυτούς τους παράγοντες, καθώς το κεφάλαιο κίνησης μπορεί να απορροφήσει μεγάλο μέρος της χρηματοδότησης που διαθέτει ένας οργανισμός. Κατά συνέπεια, οι διευθυντές προσπαθούν πάντα να προσαρμόζουν τον τρόπο με τον οποίο εκτελούνται οι λειτουργίες προκειμένου να επιστραφούν οι επενδύσεις κεφαλαίου κίνησης. Υπάρχουν ορισμένοι καθοριστικοί παράγοντες του κεφαλαίου κίνησης, οι οποίοι περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
Πιστωτική πολιτική . Εάν μια επιχείρηση προσφέρει εύκολους όρους πίστωσης στους πελάτες της, η εταιρεία επενδύει σε εισπρακτέους λογαριασμούς που ενδέχεται να είναι εκκρεμείς για μεγάλο χρονικό διάστημα. Αυτή η επένδυση μπορεί να μειωθεί με την ενίσχυση της πιστωτικής πολιτικής, αλλά κάτι τέτοιο μπορεί να απομακρύνει ορισμένους πελάτες.
Ποσοστό ανάπτυξης . Εάν μια επιχείρηση αναπτύσσεται με ταχύ ρυθμό, πιθανότατα αυξάνει τις επενδύσεις της σε απαιτήσεις και αποθέματα. Εκτός αν τα κέρδη είναι εξαιρετικά υψηλά, είναι απίθανο η οικονομική οντότητα να δημιουργήσει επαρκή μετρητά για να πληρώσει για αυτές τις απαιτήσεις και αποθέματα, με αποτέλεσμα τη σταθερή αύξηση του κεφαλαίου κίνησης. Αντίθετα, εάν μια επιχείρηση συρρικνωθεί, οι απαιτήσεις του σε κεφάλαιο κίνησης θα μειωθούν, γεγονός που θα αποφέρει υπερβολικά μετρητά.
Όροι πληρωμής πληρωτέων . Εάν μια εταιρεία μπορεί να διαπραγματευτεί μεγαλύτερους όρους πληρωμής με τους προμηθευτές της, μπορεί να μειώσει το ποσό της επένδυσης που απαιτείται σε κεφάλαιο κίνησης, ουσιαστικά με τη λήψη δωρεάν δανείου από τους προμηθευτές της. Αντίθετα, οι σύντομοι όροι πληρωμής μειώνουν αυτήν την πηγή μετρητών, η οποία αυξάνει το υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης.
Ροή διαδικασίας παραγωγής . Εάν μια εταιρεία εκτιμά τις ανάγκες παραγωγής της, αυτό που κατασκευάζει πιθανότατα θα διαφέρει κάπως από την πραγματική ζήτηση, με αποτέλεσμα την υπερβολική ποσότητα αποθεμάτων. Αντίθετα, ένα σύστημα just-in-time παράγει αγαθά μόνο για παραγγελία, επομένως η επένδυση στο απόθεμα μειώνεται
Εποχικότητα . Εάν μια εταιρεία πουλά το μεγαλύτερο μέρος των αγαθών της σε μια στιγμή του έτους, μπορεί να χρειαστεί να δημιουργήσει το περιουσιακό της απόθεμα πριν από την περίοδο πώλησης. Αυτή η επένδυση στο απόθεμα μπορεί να μειωθεί με την εξωτερική ανάθεση εργασιών ή με την πληρωμή υπερωριών για την κατασκευή αγαθών την τελευταία στιγμή.
