Χρηματοδότηση

Αναλογία Doomsday

Η αναλογία της Ημέρας της Κρίσεως είναι το πιο συντηρητικό μέτρο της ικανότητας μιας επιχείρησης να πληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Το όνομα προέρχεται από την υπόθεση ότι, εάν μια επιχείρηση ήταν στα πρόθυρα της χρεοκοπίας, θα μπορούσε ακόμη να πληρώσει τους λογαριασμούς της τώρα; Ο λόγος δεν χρησιμοποιείται στην πραγματικότητα για αυτόν τον σκοπό, αλλά για να προσδιοριστεί η επάρκεια του ποσού μετρητών που διατίθεται. Ο λόγος είναι ιδιαίτερα χρήσιμος όταν παρακολουθείται σε μια γραμμή τάσης, για να διαπιστωθεί εάν το ποσό των ταμειακών αποθεμάτων μειώνεται με την πάροδο του χρόνου, υποδεικνύοντας πιθανή κρίση ρευστότητας στο εγγύς μέλλον.

Ο υπολογισμός της αναλογίας της Ημέρας της Κρίσης είναι να συγκεντρώσει μετρητά και ισοδύναμα μετρητών (στοιχεία που μετατρέπονται άμεσα σε μετρητά) και να διαιρεθεί με το συνολικό ποσό των τρεχουσών υποχρεώσεων. Ο τύπος είναι:

(Μετρητά + Ταμειακά ισοδύναμα) ÷ Τρέχουσες υποχρεώσεις = Αναλογία Doomsday

Μια επιχείρηση που χρησιμοποιεί αυτήν τη μέτρηση πιθανότατα θα υιοθετήσει τις πιο συντηρητικές πρακτικές διαχείρισης μετρητών, προκειμένου να ενισχύσει το χρηματικό ποσό που διατίθεται ανά πάσα στιγμή. Μια πιο αυστηρά διαχειριζόμενη λειτουργία θησαυρού με καλές δυνατότητες πρόβλεψης μετρητών είναι πιο πιθανό να επενδύσει επιπλέον μετρητά σε μέσα που δεν μπορούν να μετατραπούν τόσο εύκολα σε μετρητά, με αποτέλεσμα χαμηλότερο συντελεστή.

Ένα ζήτημα με αυτήν την αναλογία είναι ότι τα υπόλοιπα μετρητών και υποχρεώσεων μπορούν να διαφέρουν σημαντικά εντός μίας περιόδου αναφοράς, επομένως μπορεί να έχει νόημα να χρησιμοποιείτε τα μέσα υπόλοιπα τόσο για τον αριθμητή όσο και για τον παρονομαστή για την περίοδο μέτρησης. Επίσης, η αναλογία δεν αντιπροσωπεύει περιουσιακά στοιχεία που πρόκειται να μετατραπούν σε μετρητά ή αρχικές υποχρεώσεις. Με άλλα λόγια, ο λόγος βασίζεται στην άμεση κατάσταση και όχι σε προβολή ταμειακών υπολοίπων και υποχρεώσεων, ακόμη και μία ή δύο μέρες στο μέλλον.

Παρόμοιοι όροι

Η αναλογία της Ημερομηνίας είναι επίσης γνωστή ωςαναλογία μετρητών.