Χρηματοδότηση

Πώς να υπολογίσετε το πραγματικό επιτόκιο

Το πραγματικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο χρήσης που ο δανειολήπτης πληρώνει πραγματικά για ένα δάνειο. Μπορεί επίσης να θεωρηθεί το επιτόκιο της αγοράς ή η απόδοση έως τη λήξη. Αυτό το επιτόκιο μπορεί να διαφέρει από το επιτόκιο που αναφέρεται στο έγγραφο δανείου, βάσει ανάλυσης διαφόρων παραγόντων. ένα υψηλότερο πραγματικό επιτόκιο μπορεί να οδηγήσει τον οφειλέτη να πάει σε διαφορετικό δανειστή. Αυτοί οι παράγοντες είναι:

  • Ο αριθμός των φορών που το χρέος επιδεινώνεται κατά τη διάρκεια του έτους

  • Το πραγματικό ποσό των καταβληθέντων τόκων

  • Το ποσό που πλήρωσε ο επενδυτής για το χρέος

Όταν ενσωματώνεται μόνο η επίδραση της σύνθεσης στο επιτόκιο, τα βήματα που απαιτούνται για τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου είναι:

  1. Εντοπίστε στα έγγραφα του δανείου την περίοδο σύνθεσης. Είναι πιθανό να είναι είτε μηνιαία, τριμηνιαία ή ετησίως.

  2. Εντοπίστε το δηλωμένο επιτόκιο στα έγγραφα δανείου.

  3. Εισαγάγετε την περίοδο σύνθεσης και δηλωμένο επιτόκιο στον τύπο του πραγματικού επιτοκίου, που είναι:

r = (1 + i / n) ^ n-1

Που:

r = Το πραγματικό επιτόκιο

i = Το δηλωμένο επιτόκιο

n = Ο αριθμός των περιόδων σύνθεσης ανά έτος

Για παράδειγμα, ένα έγγραφο δανείου περιέχει ένα δηλωμένο επιτόκιο 10% και επιβάλλει τριμηνιαία προσθήκη. Εισάγοντας αυτές τις πληροφορίες στον τύπο του πραγματικού επιτοκίου, φτάνουμε στο ακόλουθο πραγματικό επιτόκιο:

(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Πραγματικό επιτόκιο

Υπάρχουν άλλες περιστάσεις που μπορούν να αλλάξουν το επιτόκιο που καταβάλλεται σε ακόμη μεγαλύτερο βαθμό. Εξετάστε τους ακόλουθους πρόσθετους παράγοντες:

  • Πρόσθετες χρεώσεις . Ο οφειλέτης μπορεί να πληρώσει πρόσθετα τέλη που είναι μεταμφιεσμένες μορφές εξόδων τόκου. Αυτά τα τέλη αξίζουν, συμπεριλαμβανομένου του υπολογισμού, εάν είναι σημαντικά.

  • Δανεισμένο ποσό . Εάν ο επενδυτής δεν συμφωνεί ότι το επιτόκιο της αγοράς ταιριάζει με το δηλωμένο επιτόκιο που πρέπει να πληρώσει ο δανειολήπτης, ο επενδυτής μπορεί να υποβάλει προσφορά λιγότερο ή περισσότερο από το ονομαστικό ποσό για την απόκτηση του χρέους. Έτσι, εάν το επιτόκιο της αγοράς είναι υψηλότερο από το ονομαστικό ποσό του χρεωστικού μέσου, ο δανειολήπτης πληρώνει λιγότερο για το χρέος, δημιουργώντας έτσι υψηλότερη αποτελεσματική απόδοση. Αντίθετα, εάν το επιτόκιο της αγοράς είναι χαμηλότερο από το ονομαστικό ποσό του χρεωστικού μέσου, ο οφειλέτης είναι πρόθυμος να πληρώσει περισσότερα για το χρέος.

Η διεξαγωγή μιας πλήρους ανάλυσης του πραγματικού επιτοκίου θα μπορούσε να είναι αρκετά διαφωτιστική για έναν οφειλέτη, ο οποίος μπορεί να διαπιστώσει ότι πρέπει να αποφευχθεί μια μελλοντική συμφωνία δανεισμού. Η ιδέα είναι επίσης χρήσιμη για τη σύγκριση διάφορων εναλλακτικών ρυθμίσεων δανεισμού ή δανεισμού που ενσωματώνουν διαφορετικούς υπολογισμούς επιτοκίου.