Υπάρχουν περιπτώσεις όπου η πώληση αποθέματος είναι, στην ουσία, μια συμφωνία χρηματοδότησης προϊόντων. Μια συναλλαγή είναι πιθανό να είναι μια χρηματοδοτική ρύθμιση σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις:
Ο πωλητής συμφωνεί να επαναγοράσει το αντικείμενο που μόλις πούλησε ή μια ουσιαστικά πανομοιότυπη μονάδα.
Ο πωλητής δεσμεύεται να αγοράσει ένα προϊόν από τρίτο μέρος και στη συνέχεια συμφωνεί να αποκτήσει το προϊόν από το τρίτο μέρος.
Ο πωλητής ελέγχει τη διάθεση του αντικειμένου που πωλήθηκε σε οποιαδήποτε από τις προηγούμενες καταστάσεις.
Μια επιλογή για τον πωλητή να επανακτήσει το απόθεμα είναι ίδια με τη δέσμευση για επαναγορά των αντικειμένων που έχει πουλήσει, εάν υπάρχει ποινή για μη άσκηση του δικαιώματος. Η ίδια μεταχείριση ισχύει για την επιλογή put που ο μεταπωλητής μπορεί να ασκήσει εναντίον του πωλητή.
Μια συμφωνία χρηματοδότησης προϊόντος είναι πιο πιθανό να υπάρχει όταν υπάρχει εγγύηση μεταπώλησης, σύμφωνα με την οποία ο αρχικός πωλητής συμφωνεί να πληρώσει οποιοδήποτε μειονέκτημα μεταξύ της τιμής στην οποία πούλησε στον μεταπωλητή και της τιμής στην οποία πούλησε ο μεταπωλητής σε τρίτο μέρος.
Η λογιστική για μια συμφωνία χρηματοδότησης προϊόντων είναι να την αντιμετωπίσουμε ως δανεισμό και όχι ως συναλλαγή πώλησης. Έτσι, ο «πωλητής» συνεχίζει να αναφέρει την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου «που πωλήθηκε», καθώς και μια υποχρέωση για την υποχρέωση επαναγοράς. Υπάρχουν δύο παραλλαγές στη λογιστική της υποχρέωσης επαναγοράς:
Κύριος αγοραστής . Εάν ο πωλητής δεσμευτεί να επαναγοράσει το προϊόν, καταγράφει την υποχρέωση επαναγοράς μόλις λάβει τα έσοδα από την αρχική χρηματοδοτική συναλλαγή.
Δευτερεύων αγοραστής . Εάν ένα τρίτο μέρος έχει δεσμευτεί να επαναγοράσει το προϊόν, ο πωλητής καταγράφει την υποχρέωση επαναγοράς μόλις το προϊόν αγοράσει το τρίτο μέρος.
Επιπλέον, ο πωλητής συγκεντρώνει τυχόν έξοδα χρηματοδότησης και διακράτησης από τον αγοραστή. Το ακόλουθο παράδειγμα απεικονίζει την έννοια.
Παράδειγμα ρύθμισης χρηματοδότησης προϊόντων
Η Armadillo Industries πραγματοποιεί μια συναλλαγή όπου μια άλλη οντότητα δημιουργείται νόμιμα με το όνομα ArmaLoan, δέχεται απόθεμα από την Armadillo ως το μοναδικό περιουσιακό στοιχείο της και στη συνέχεια χρησιμοποιεί το απόθεμα ως ασφάλεια για να λάβει ένα δάνειο, τα κεφάλαια από τα οποία στη συνέχεια αποδίδει στον Armadillo. Στο πλαίσιο του διακανονισμού, η Armadillo πληρώνει τα έξοδα αποθήκευσης αποθέματος για λογαριασμό της ArmaLoan, καθώς και τόκους στο απόθεμα που αντιστοιχεί στις χρεώσεις τόκων που επιβαρύνθηκαν από την ArmaLoan για τη χρηματοδότηση της τράπεζας. Η Armadillo συμφωνεί να επαναγοράσει το απόθεμα σε ένα έτος, όταν λήξει η συμφωνία δανείου.
