Η αρνητική ταμειακή ροή περιγράφει μια κατάσταση στην οποία μια εταιρεία ξοδεύει περισσότερα μετρητά από όσα χρειάζεται. Αυτή είναι μια σχετικά κοινή κατάσταση τους πρώτους μήνες ή χρόνια μιας επιχείρησης, όταν εξακολουθεί να αυξάνει την παραγωγή και να αναζητά πελάτες. Μπορεί επίσης να οφείλεται σε υπερβολικά χαμηλά περιθώρια προϊόντων, υπερβολικά υψηλό γενικό κόστος, κακή διαχείριση πιστώσεων ή απώλειες απάτης. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι αρνητικές ταμειακές ροές υποστηρίζονται από χρηματοδότηση χρέους ή ιδίων κεφαλαίων. Εάν μια επιχείρηση αντιμετωπίσει αρνητικές ταμειακές ροές μακροπρόθεσμα, πιθανότατα θα αποτύχει ή θα εξαντληθεί, εκτός εάν οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να εισπράξουν περισσότερα χρήματα σε αυτήν. Αυτή η προϋπόθεση προκύπτει όταν το επιχειρηματικό σχέδιο μιας εταιρείας είναι ελαττωματικό, δεν διαχειρίζεται σωστά ή η απάτη εξαντλεί μετρητά.
