Ορισμός του Shadow Pricing
Η τιμολόγηση σκιών έχει δύο ορισμούς, οι οποίοι είναι οι εξής:
- Η εκχώρηση μιας τιμής σε ένα άυλο στοιχείο για το οποίο δεν υπάρχει έτοιμη αγορά από την οποία να προκύπτει τιμή. Οι σκιώδεις τιμές χρησιμοποιούνται πιο συχνά σε αναλύσεις κόστους-οφέλους όπου ορισμένα στοιχεία των αναλύσεων δεν μπορούν να ποσοτικοποιηθούν με αναφορά σε μια τιμή αγοράς ή ένα κόστος.
- Η μέγιστη τιμή που μια επιχείρηση πρέπει να είναι πρόθυμη να πληρώσει για μια επιπλέον μονάδα κάποιου είδους πόρου. Αυτός ο ορισμός σχετίζεται με το αντιληπτό όφελος που η διοίκηση πιστεύει ότι μπορεί να λάβει από την πρόσθετη μονάδα. Ένα παράδειγμα αυτού του ορισμού είναι το κόστος της πληρωμής υπερωριών στους υπαλλήλους για να παραμείνουν στη δουλειά και να λειτουργήσουν μια γραμμή παραγωγής για μία ακόμη ώρα. Επομένως, εάν το αποτέλεσμα της διατήρησης της γραμμής παραγωγής να λειτουργεί περισσότερο (η τιμή σκιάς) υπερβαίνει το κόστος που απαιτείται για τη λειτουργία της γραμμής, η διαχείριση θα πρέπει να το πράξει.
Στην τελευταία περίπτωση, μια σκιώδης τιμή μπορεί να θεωρηθεί το περιθώριο συνεισφοράς που μια επιχείρηση θα χάσει εάν δεν ασκήσει συγκεκριμένη δραστηριότητα.
Παραδείγματα τιμολόγησης σκιάς
Η ABC International εξετάζει το ενδεχόμενο να παραδώσει μέρος της περιουσίας της στην τοπική αυτοδιοίκηση, για να μετατραπεί σε πάρκο. Η εναλλακτική λύση είναι η πώληση του ακινήτου σε έναν προγραμματιστή που θα το μετατρέψει σε πάρκο γραφείου. Η ABC μπορεί να εκχωρήσει μια σκιώδη τιμή στο άυλο περιουσιακό στοιχείο που είναι η χρησιμότητα που οι κάτοικοι της πόλης θα κερδίσουν από τη χρήση του πάρκου και θα το συγκρίνουν με τα έσοδα που θα μπορούσε να επιτύχει η εταιρεία από την πώληση στον προγραμματιστή.
Η ABC International εξετάζει το ενδεχόμενο να πληρώσει τον οδηγό φορτηγού για να δουλέψει αργά προκειμένου να παραδώσει μια αποστολή σε έναν πελάτη νωρίς. Κάτι τέτοιο μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις της εταιρείας για περισσότερες συναλλαγές με τον πελάτη. Η ABC αποδίδει μια σκιώδη τιμή 5.000 $ ως το όφελος αυτής της βελτιωμένης σχέσης με τον πελάτη. Επομένως, η ABC πρέπει να είναι πρόθυμη να πληρώσει έως και 5.000 $ στον οδηγό φορτηγού για την παράδοση.
Πλεονεκτήματα του Shadow Pricing
Η σκιώδης τιμολόγηση είναι χρήσιμη για σταδιακές αποφάσεις, όταν η διοίκηση πρέπει να γνωρίζει το όφελος που σχετίζεται με το κόστος της επέκτασης της χρήσης ενός πόρου.
Μειονεκτήματα του Shadow Pricing
Μια σκιώδης τιμή είναι συχνά μια εικασία για την οποία υπάρχουν λίγες αποδείξεις, ειδικά όταν εφαρμόζεται σε άυλα αντικείμενα. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ένα εύρος εκτιμήσεων, με πιθανότητες να αντιστοιχίζονται στα πιο πιθανά αποτελέσματα στο εύρος. Ακόμη και χρησιμοποιώντας μια ανάλυση εύρους, υπάρχει μια καλή πιθανότητα τυχόν προτεινόμενες εκτιμήσεις να είναι λανθασμένες και πιθανώς από σημαντικά ποσά.
Αξιολόγηση του Shadow Pricing
Το Shadow pricing είναι μια περιορισμένη έννοια που πρέπει να εφαρμόζεται μόνο σε πολύ συγκεκριμένες καταστάσεις χρηματοοικονομικής ανάλυσης.
