Χρηματοδότηση

Ανάλυση κεφαλαίου κίνησης

Η ανάλυση του κεφαλαίου κίνησης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της ρευστότητας και της επάρκειας των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων σε σύγκριση με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτές οι πληροφορίες είναι απαραίτητες για να προσδιοριστεί εάν ένας οργανισμός χρειάζεται πρόσθετη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση για τις δραστηριότητές του, ή εάν θα πρέπει να σχεδιάσει τη μετατόπιση υπερβολικών μετρητών σε μακροπρόθεσμα επενδυτικά μέσα.

Το πρώτο μέρος της ανάλυσης του κεφαλαίου κίνησης είναι να εξεταστούν τα χρονοδιαγράμματα εντός των οποίων οφείλονται οι τρέχουσες υποχρεώσεις πληρωμής. Αυτό γίνεται πιο εύκολα αντιληπτό εξετάζοντας μια αναφορά πληρωτέων λογαριασμών ηλικίας, η οποία χωρίζει τους πληρωτέους σε κάδους χρόνου 30 ημερών. Αναθεωρώντας τη μορφή αυτής της αναφοράς για να εμφανίζονται μικρότεροι κάδοι χρόνου, είναι δυνατό να προσδιοριστούν οι ανάγκες σε μετρητά για πολύ μικρότερα χρονικά διαστήματα. Ο συγχρονισμός άλλων υποχρεώσεων, όπως οι δεδουλευμένες υποχρεώσεις, μπορεί στη συνέχεια να τοποθετηθεί πάνω από αυτήν την ανάλυση για να παρέχει μια λεπτομερή εικόνα για το πότε ακριβώς πρέπει να πληρωθούν οι υποχρεώσεις.

Στη συνέχεια, συμμετάσχετε στην ίδια ανάλυση για εισπρακτέους λογαριασμούς, χρησιμοποιώντας την αναφορά εισπρακτέων λογαριασμών ηλικίας, καθώς και με βραχυπρόθεσμους κάδους. Το αποτέλεσμα αυτής της ανάλυσης θα πρέπει να αναθεωρηθεί για εκείνους τους πελάτες που έχουν ιστορικό πληρωμής αργά, έτσι ώστε η έκθεση να αποκαλύψει μια πιο ακριβή αξιολόγηση των πιθανών εισερχόμενων ταμειακών ροών.

Ένα περαιτέρω βήμα είναι να εξετάσουμε τυχόν επενδύσεις για να διαπιστώσουμε εάν υπάρχουν περιορισμοί στο πόσο γρήγορα μπορούν να πωληθούν και να μετατραπούν σε μετρητά. Τέλος, ελέγξτε λεπτομερώς το στοιχείο του αποθέματος για να υπολογίσετε πόσο καιρό θα είναι πριν αυτό το στοιχείο μπορεί να μετατραπεί σε τελικά προϊόντα, να πωληθούν και να ληφθούν μετρητά από πελάτες. Είναι πολύ πιθανό ότι η απαιτούμενη περίοδος για τη μετατροπή του αποθέματος σε μετρητά θα είναι τόσο μεγάλη ώστε αυτό το περιουσιακό στοιχείο να είναι άσχετο από την προοπτική της καταβολής των τρεχουσών υποχρεώσεων.

Η επόμενη σημαντική δραστηριότητα είναι να συγκεντρωθούν αυτές οι αναλύσεις σε μια τροποποιημένη βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη μετρητών, χρησιμοποιώντας πολύ σύντομες χρονικές περιόδους, όπως διαστήματα κάθε τρεις έως πέντε ημέρες. Εάν υπάρχει έλλειψη στο ποσό των διαθέσιμων μετρητών σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή, θα πρέπει είτε να προγραμματίσετε μια καθυστέρηση πληρωμής σε έναν προμηθευτή είτε να λάβετε επαρκή μετρητά από νέο χρέος ή ίδια κεφάλαια για να αντισταθμίσετε το έλλειμμα.

Μια ανάλυση κεφαλαίου κίνησης αυτού του τύπου θα πρέπει να πραγματοποιείται σε συνεχή, τακτικά διαστήματα.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found