Χρηματοδότηση

Τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους

Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους είναι ένα ποσό κεφαλαίου που θα καταβληθεί για πληρωμή εντός ενός έτους από την ημερομηνία του ισολογισμού. Αναφέρεται σε ξεχωριστό στοιχείο γραμμής στον ισολογισμό. Αυτό το στοιχείο γραμμής ακολουθείται στενά από πιστωτές, δανειστές και επενδυτές, που θέλουν να μάθουν εάν μια εταιρεία διαθέτει επαρκή ρευστότητα για να εξοφλήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Εάν δεν φαίνεται να υπάρχει επαρκές ποσό τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων για την εξόφληση βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, οι πιστωτές και οι δανειστές μπορούν να διακόψουν την πίστωση και οι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν τις μετοχές τους στην εταιρεία.

Για παράδειγμα, μια επιχείρηση έχει ένα δάνειο 1.000.000 $ σε εκκρεμότητα, για το οποίο ο κύριος πρέπει να αποπληρωθεί με το επιτόκιο των 200.000 $ ετησίως για τα επόμενα πέντε χρόνια. Στον ισολογισμό, 200.000 $ θα ταξινομηθούν ως το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους και τα υπόλοιπα 800.000 $ ως μακροπρόθεσμο χρέος.

Μια εταιρεία μπορεί να διατηρήσει το μακροπρόθεσμο χρέος της από ποτέ να χαρακτηριστεί ως τρέχουσα υποχρέωση μεταφέροντας περιοδικά το χρέος σε μέσα με μεγαλύτερες ημερομηνίες λήξης και πληρωμές με μπαλόνια. Εάν η σύμβαση χρέους παρατείνεται συνήθως, η πληρωμή με μπαλόνι δεν είναι ποτέ πληρωτέα εντός ενός έτους, και έτσι δεν κατατάσσεται ποτέ ως τρέχουσα υποχρέωση.

Είναι δυνατόν για όλο το μακροπρόθεσμο χρέος μιας εταιρείας να επιταχυνθεί ξαφνικά στην ταξινόμηση «τρεχούμενου τμήματος», εάν είναι αθετημένο σε σύμβαση δανείου. Σε αυτήν την περίπτωση, οι όροι δανείου δηλώνουν συνήθως ότι ολόκληρο το δάνειο είναι πληρωτέο ταυτόχρονα σε περίπτωση αθέτησης συμβολαίου, γεγονός που το καθιστά βραχυπρόθεσμο δάνειο.