Η μέθοδος πραγματικού επιτοκίου είναι μια τεχνική για τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου σε μια περίοδο με βάση το ποσό της λογιστικής αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου στην αρχή της λογιστικής περιόδου. Επομένως, εάν η λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού μέσου μειωθεί, το ίδιο και το ποσό των σχετικών τόκων. Αν η λογιστική αξία αυξάνεται, το ίδιο θα έχει και το ποσό των σχετικών τόκων. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των ασφαλίστρων και των εκπτώσεων ομολόγων. Ένα ασφάλιστρο ομολόγου συμβαίνει όταν οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν περισσότερα από την ονομαστική αξία ενός ομολόγου, επειδή το δηλωμένο επιτόκιο είναι υψηλότερο από το ισχύον επιτόκιο της αγοράς. Μια έκπτωση ομολόγων συμβαίνει όταν οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν μόνο λιγότερο από την ονομαστική αξία ενός ομολόγου, επειδή το δηλωμένο επιτόκιο είναι χαμηλότερο από το ισχύον επιτόκιο της αγοράς.
Η μέθοδος πραγματικού επιτοκίου είναι προτιμότερη από την ευθεία μέθοδο χρέωσης ασφαλίστρων και εκπτώσεων σε χρηματοοικονομικά μέσα, επειδή η αποτελεσματική μέθοδος είναι πολύ πιο ακριβής σε χρονική περίοδο. Ωστόσο, είναι επίσης πιο δύσκολο να υπολογιστεί από τη μέθοδο ευθείας γραμμής, καθώς η αποτελεσματική μέθοδος πρέπει να υπολογίζεται εκ νέου κάθε μήνα, ενώ η μέθοδος ευθείας γραμμής χρεώνει το ίδιο ποσό κάθε μήνα. Έτσι, σε περιπτώσεις όπου το ποσό της έκπτωσης ή του ασφάλιστρου είναι ασήμαντο, είναι αποδεκτό να χρησιμοποιηθεί η μέθοδος ευθείας γραμμής. Μέχρι το τέλος της περιόδου απόσβεσης, τα ποσά που αποσβένονται με τους πραγματικούς τόκους και τις ευθείες μεθόδους θα είναι τα ίδια.
Εάν μια οικονομική οντότητα αγοράζει ή πουλά ένα χρηματοοικονομικό μέσο για ποσό διαφορετικό από το ονομαστικό ποσό, αυτό σημαίνει ότι το επιτόκιο που πραγματικά κερδίζει ή πληρώνει για την επένδυση είναι διαφορετικό από το δηλωμένο τόκο που καταβάλλεται στο χρηματοοικονομικό μέσο. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία αγοράσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο για 95.000 $ που έχει ονομαστικό ποσό 100.000 $ και πληρώνει τόκο 5.000 $, τότε ο πραγματικός τόκος που κερδίζει από την επένδυση είναι 5.000 $ / 95.000 $ ή 5,26%.
Σύμφωνα με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, το πραγματικό επιτόκιο, το οποίο αποτελεί βασικό συστατικό του υπολογισμού, προεξοφλεί τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές εισροές και εκροές που αναμένονται κατά τη διάρκεια ζωής ενός χρηματοοικονομικού μέσου. Εν ολίγοις, τα έσοδα από τόκους ή έξοδα που αναγνωρίζονται σε μια περίοδο αναφοράς είναι το πραγματικό επιτόκιο πολλαπλασιασμένο επί τη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού μέσου.
Για παράδειγμα, η εταιρεία Muscle Designs Company, η οποία κατασκευάζει εξοπλισμό ανύψωσης βάρους για καταστήματα λιανικής, αποκτά ένα ομόλογο που έχει καθορισμένο κύριο ποσό 1.000 $, το οποίο ο εκδότης θα αποπληρώσει σε τρία χρόνια. Το ομόλογο έχει επιτόκιο κουπονιού 5%, το οποίο καταβάλλεται στο τέλος κάθε έτους. Ο Muscle αγοράζει το ομόλογο για $ 900, το οποίο είναι έκπτωση 100 $ από το ονομαστικό ποσό των 1.000 $. Το Muscle κατατάσσει την επένδυση ως διακρατούμενη έως τη λήξη και καταγράφει την ακόλουθη καταχώριση:
