Κατά την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων τρίτων, ενδέχεται να είναι απαραίτητο να υπολογιστεί η κεφαλαιουχική δαπάνη του. Αυτό είναι απαραίτητο για να διαπιστωθεί εάν ο οργανισμός ξοδεύει επαρκές ποσό σε πάγια περιουσιακά στοιχεία για να διατηρήσει τη λειτουργία του. Η καλύτερη προσέγγιση για τον υπολογισμό των κεφαλαιουχικών δαπανών είναι ο τύπος κεφαλαιουχικών δαπανών. Τα βήματα είναι:
Λάβετε τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας-στόχου από το τέλος του έτους για τα τελευταία δύο χρόνια. Εάν η εταιρεία είναι δημόσια κρατούμενη, αυτές οι πληροφορίες είναι άμεσα διαθέσιμες στον ιστότοπο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Αφαιρέστε το καθαρό ποσό των πάγιων περιουσιακών στοιχείων που αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις του προηγούμενου έτους από το καθαρό ποσό των παγίων στοιχείων που αναφέρονται για το έτος που μόλις έληξε. Το αποτέλεσμα είναι η καθαρή μεταβολή στα πάγια περιουσιακά στοιχεία. Αυτός ο αριθμός πρέπει να προσαρμοστεί περαιτέρω με τα ακόλουθα βήματα:
Αφαιρέστε από τον υπολογισμό όλα τα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Υποθέτουμε ότι ενδιαφέρεστε μόνο για τις δαπάνες για ενσώματα πάγια, επομένως δεν χρειάζονται άυλα. Εκτός αυτού, τα περισσότερα άυλα περιουσιακά στοιχεία αποκτήθηκαν μέσω εξαγορών και όχι μέσω προγράμματος κεφαλαιουχικών δαπανών.
Διαγράψτε όλα τα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν μέσω εξαγορών κατά την περίοδο αναφοράς. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να αναφέρονται στις σημειώσεις που συνοδεύουν τις οικονομικές καταστάσεις.
Αφαιρέστε το συνολικό ποσό των συσσωρευμένων αποσβέσεων που αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις του προηγούμενου έτους από το συνολικό ποσό των συσσωρευμένων αποσβέσεων που αναφέρονται για το έτος που μόλις έληξε. Το αποτέλεσμα είναι το συνολικό ποσό απόσβεσης για το έτος που μόλις έληξε. Μια εναλλακτική πηγή είναι το έξοδο απόσβεσης που αναφέρεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για το έτος που μόλις έληξε. Αυτός ο αριθμός δεν πρέπει να περιλαμβάνει καμία απόσβεση, ούτε καμία απόσβεση που σχετίζεται με αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία.
Προσθέστε τη συνολική απόσβεση για το έτος στη μεταβολή στο καθαρό ποσό των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Αυτό είναι το συνολικό ποσό που η εταιρεία δαπάνησε για κεφαλαιουχικές δαπάνες κατά τη διάρκεια της περιόδου μέτρησης.
Εναλλακτικά, μπορεί να σας ενδιαφέρει το ποσό που μια εταιρεία δαπανά σε έργα ανάπτυξης λογισμικού. Αυτό μπορεί να είναι ένα κρίσιμο στοιχείο, εάν οι δαπάνες κεφαλαιοποιούνται αντί να χρεώνονται στα έξοδα κατά την πραγματοποίησή τους. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να αποκαλυφθούν εντός του στοιχείου γραμμής παγίων περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό ή στις συνοδευτικές υποσημειώσεις. Και στις δύο περιπτώσεις, συγκρίνετε τις πληροφορίες για τα τελευταία δύο χρόνια για να προσδιορίσετε την αλλαγή των δαπανών για έργα κεφαλαιοποιημένου λογισμικού.
Ένα πρόσθετο ερώτημα που περιλαμβάνει ανάλυση κεφαλαιουχικών δαπανών είναι να προσδιοριστεί πόσες από τις δαπάνες σχετίζονται με την αντικατάσταση υπαρχόντων περιουσιακών στοιχείων, έναντι των δαπανών που στοχεύουν στην επέκταση της επιχείρησης. Υπάρχουν τρεις τρόποι για την εκτίμηση αυτών των πληροφοριών:
Παρακολούθηση κεφαλαιουχικών δαπανών σε γραμμή τάσης . Εάν οι δαπάνες είναι σχετικά χαμηλές, το μεγαλύτερο μέρος όλων των δαπανών είναι πιθανώς της ποικιλίας συντήρησης.
Συγκρίνετε τις κεφαλαιουχικές δαπάνες με τις πωλήσεις . Δεν υπάρχει άμεση σχέση με κεφαλαιουχικές δαπάνες και πωλήσεις. Ωστόσο, εάν συγκρίνετε τα δύο για πολλά χρόνια, και το ποσοστό των δαπανών προς τις πωλήσεις αυξάνεται, είναι πιθανό ότι η εταιρεία επενδύει σε κάτι περισσότερο από απλώς δαπάνες συντήρησης κεφαλαίου.
Ταιριάξτε τις κεφαλαιουχικές δαπάνες με τις επιχειρηματικές μονάδες . Εάν η εταιρεία-στόχος παρουσιάζει ταχεία ανάπτυξη σε μια συγκεκριμένη επιχειρηματική μονάδα, αναζητήστε τις υποσημειώσεις για το ποσό των κεφαλαιουχικών δαπανών που σχετίζονται με αυτήν την επιχειρηματική μονάδα.
