Χρηματοδότηση

Αναλογία εισπρακτέων λογαριασμών

Ο κύκλος εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών είναι ο αριθμός των φορών ανά έτος που μια επιχείρηση συλλέγει τους μέσους εισπρακτέους λογαριασμούς της. Η αναλογία χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ικανότητας μιας εταιρείας να εκδίδει αποτελεσματικά πίστωση στους πελάτες της και να συλλέγει χρήματα από αυτούς εγκαίρως. Η υψηλή αναλογία κύκλου εργασιών δείχνει έναν συνδυασμό συντηρητικής πιστωτικής πολιτικής και επιθετικού τμήματος συλλογών, καθώς και ορισμένων πελατών υψηλής ποιότητας. Ο χαμηλός δείκτης κύκλου εργασιών αντιπροσωπεύει την ευκαιρία συλλογής υπερβολικά παλιών εισπρακτέων λογαριασμών που δεσμεύουν άσκοπα το κεφάλαιο κίνησης. Ο χαμηλός εισπρακτέος κύκλος εργασιών μπορεί να προκληθεί από μια χαλαρή ή ανύπαρκτη πιστωτική πολιτική, μια ανεπαρκή λειτουργία συλλογής ή / και ένα μεγάλο ποσοστό πελατών που αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσκολίες. Είναι επίσης πολύ πιθανό ότι ένα χαμηλό επίπεδο κύκλου εργασιών δείχνει υπερβολικό ποσό επισφαλών χρεών.Είναι χρήσιμο να παρακολουθείτε τον κύκλο εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών σε μια γραμμή τάσης για να δείτε εάν ο κύκλος εργασιών επιβραδύνεται. Εάν ναι, μπορεί να απαιτείται αύξηση της χρηματοδότησης για το προσωπικό των συλλογών ή τουλάχιστον επανεξέταση του λόγου για τον οποίο επιδεινώνεται ο κύκλος εργασιών.

Για να υπολογίσετε τον κύκλο εργασιών των εισπρακτέων, προσθέστε μαζί τους λογαριασμούς έναρξης και λήξης των εισπρακτέων λογαριασμών για να φτάσετε στον μέσο όρο των εισπρακτέων λογαριασμών για την περίοδο μέτρησης και διαιρέστε στις καθαρές πωλήσεις πίστωσης για το έτος. Ο τύπος έχει ως εξής:

Καθαρές ετήσιες πωλήσεις πίστωσης ÷ ((Εισπρακτέοι λογαριασμοί έναρξης + Εισπρακτέοι τελικοί λογαριασμοί) / 2)

Για παράδειγμα, ο ελεγκτής της ABC Company θέλει να προσδιορίσει τον κύκλο εργασιών των λογαριασμών της εταιρείας για το προηγούμενο έτος. Στην αρχή αυτής της περιόδου, το υπόλοιπο εισπρακτέων λογαριασμών ήταν 316.000 $ και το τελικό υπόλοιπο ήταν 384.000 $. Οι καθαρές πωλήσεις πίστωσης για τους τελευταίους 12 μήνες ήταν 3.500.000 $. Με βάση αυτές τις πληροφορίες, ο ελεγκτής υπολογίζει τον κύκλο εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών ως:

3.500.000 $ καθαρές πωλήσεις πίστωσης ÷ ((316.000 $ αρχικές απαιτήσεις + 384.000 $ τελικές απαιτήσεις) / 2)

= 3.500.000 $ Καθαρές πωλήσεις πίστωσης ÷ 350.000 $ Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών

= 10.0 Κύκλος εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών

Έτσι, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί της ABC ανατράπηκαν 10 φορές κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους, πράγμα που σημαίνει ότι ο μέσος όρος των εισπρακτέων λογαριασμών συλλέχθηκε σε 36,5 ημέρες.

Ακολουθούν ορισμένα προειδοποιητικά στοιχεία που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά τη χρήση της μέτρησης του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων:

  • Ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να χρησιμοποιούν συνολικές πωλήσεις στον αριθμητή, αντί για καθαρές πωλήσεις πίστωσης. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μια παραπλανητική μέτρηση εάν το ποσοστό των πωλήσεων σε μετρητά είναι υψηλό, καθώς το ποσό του κύκλου εργασιών φαίνεται να είναι υψηλότερο από ό, τι στην πραγματικότητα.

  • Ένας πολύ υψηλός αριθμός κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών μπορεί να υποδηλώνει μια υπερβολικά περιοριστική πιστωτική πολιτική, όπου ο διαχειριστής πιστώσεων επιτρέπει μόνο πωλήσεις πιστώσεων στους πιο αξιόπιστους πελάτες και αφήνοντας τους ανταγωνιστές με χαλαρότερες πιστωτικές πολιτικές να αφαιρέσουν άλλες πωλήσεις.

  • Τα υπόλοιπα εισπρακτέων λογαριασμών έναρξης και λήξης αφορούν μόνο δύο συγκεκριμένες χρονικές στιγμές κατά τη διάρκεια του έτους μέτρησης και τα υπόλοιπα αυτών των δύο ημερομηνιών ενδέχεται να διαφέρουν σημαντικά από το μέσο ποσό καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Επομένως, είναι αποδεκτό να χρησιμοποιήσετε μια διαφορετική μέθοδο για να φτάσετε στο μέσο υπόλοιπο εισπρακτέων λογαριασμών, όπως το μέσο υπόλοιπο λήξης και για τους 12 μήνες του έτους.

  • Ένα χαμηλό ποσοστό εισπρακτέου κύκλου εργασιών μπορεί να μην είναι καθόλου σφάλμα του προσωπικού της πίστωσης και των εισπράξεων. Αντ 'αυτού, είναι πιθανό ότι λάθη που έγιναν σε άλλα μέρη της εταιρείας εμποδίζουν την πληρωμή. Για παράδειγμα, εάν τα εμπορεύματα είναι ελαττωματικά ή τα λάθη αποστέλλονται, οι πελάτες ενδέχεται να αρνηθούν να πληρώσουν την εταιρεία. Έτσι, η ευθύνη για ένα κακό αποτέλεσμα μέτρησης μπορεί να εξαπλωθεί σε πολλά μέρη μιας επιχείρησης.

Ο λόγος κύκλου εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών μπορεί να χρησιμοποιηθεί στην ανάλυση ενός υποψήφιου αποκτώμενου. Όταν ο λόγος είναι υπερβολικά χαμηλός, ένας αγοραστής μπορεί να το θεωρήσει αυτό ως ευκαιρία να εφαρμόσει πιο έντονες πρακτικές πίστωσης και είσπραξης, μειώνοντας έτσι την επένδυση κεφαλαίου κίνησης που απαιτείται για τη λειτουργία της επιχείρησης.

Παρόμοιοι όροι

Ο κύκλος εργασιών εισπρακτέων λογαριασμών είναι επίσης γνωστός ως λόγος κύκλου εργασιών του οφειλέτη.