Χρηματοδότηση

Καθαρό περιθώριο κέρδους

Το καθαρό περιθώριο κέρδους είναι το ποσοστό των εσόδων που απομένουν αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα από τις πωλήσεις. Η μέτρηση αποκαλύπτει το ποσό κέρδους που μια επιχείρηση μπορεί να εξαγάγει από τις συνολικές πωλήσεις της. Το καθαρό μέρος πωλήσεων της εξίσωσης είναι οι ακαθάριστες πωλήσεις μείον όλες τις μειώσεις πωλήσεων, όπως τα δικαιώματα πώλησης. Ο τύπος είναι:

(Καθαρά κέρδη ÷ Καθαρές πωλήσεις) x 100 = Καθαρό περιθώριο κέρδους

Αυτή η μέτρηση πραγματοποιείται συνήθως για μια τυπική περίοδο αναφοράς, όπως ένας μήνας, τρίμηνο ή έτος, και περιλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της αναφέρουσας οντότητας.

Το καθαρό περιθώριο κέρδους προορίζεται να αποτελέσει μέτρο της συνολικής επιτυχίας μιας επιχείρησης. Ένα υψηλό καθαρό περιθώριο κέρδους δείχνει ότι μια επιχείρηση τιμολογεί σωστά τα προϊόντα της και ασκεί καλό έλεγχο κόστους. Είναι χρήσιμο για τη σύγκριση των αποτελεσμάτων των επιχειρήσεων εντός του ίδιου κλάδου, καθώς όλες υπόκεινται στο ίδιο επιχειρηματικό περιβάλλον και βάση πελατών και ενδέχεται να έχουν περίπου τις ίδιες δομές κόστους.

Γενικά, ένα καθαρό περιθώριο κέρδους άνω του 10% θεωρείται εξαιρετικό, αν και εξαρτάται από τη βιομηχανία και τη δομή της επιχείρησης. Όταν χρησιμοποιείται σε συνάρτηση με το μικτό περιθώριο κέρδους, μπορείτε να αναλύσετε το ποσό των συνολικών εξόδων που σχετίζονται με τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και τα διοικητικά έξοδα (τα οποία βρίσκονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μεταξύ του μικτού περιθωρίου κέρδους και των στοιχείων γραμμής καθαρού κέρδους).

Ωστόσο, το καθαρό περιθώριο κέρδους υπόκειται σε διάφορα ζητήματα, τα οποία περιλαμβάνουν:

  • Συγκρισιμότητα . Ένα χαμηλό καθαρό περιθώριο κέρδους σε έναν κλάδο, όπως τα είδη παντοπωλείου, μπορεί να είναι αποδεκτό, επειδή το απόθεμα ανατρέπεται τόσο γρήγορα. Αντίθετα, μπορεί να είναι απαραίτητο να κερδίσετε ένα υψηλό καθαρό περιθώριο κέρδους σε άλλους κλάδους μόνο για να δημιουργήσετε αρκετή ταμειακή ροή για να αγοράσετε πάγια περιουσιακά στοιχεία ή να χρηματοδοτήσετε κεφάλαιο κίνησης.

  • Μοχλευμένες καταστάσεις . Μια εταιρεία μπορεί να προτιμήσει να αναπτυχθεί με χρηματοδότηση χρέους αντί για χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων, οπότε θα επιφέρει σημαντικά έξοδα τόκων, τα οποία θα μειώσουν το καθαρό περιθώριο κέρδους της. Έτσι, μια απόφαση χρηματοδότησης επηρεάζει το καθαρό περιθώριο κέρδους.

  • Λογιστική συμμόρφωση . Μια εταιρεία μπορεί να συγκεντρώσει στοιχεία εσόδων και εξόδων ώστε να συμμορφώνονται με διάφορα λογιστικά πρότυπα, αλλά αυτό μπορεί να δώσει μια λανθασμένη εικόνα των ταμειακών ροών της. Έτσι, μια μεγάλη δαπάνη απόσβεσης μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλό καθαρό περιθώριο κέρδους, παρόλο που οι ταμειακές ροές είναι υψηλές.

  • Μη λειτουργικά είδη . Το καθαρό περιθώριο κέρδους μπορεί να παρασυρθεί ριζικά από την παρουσία ασυνήθιστα μεγάλων μη λειτουργικών κερδών ή ζημιών. Για παράδειγμα, ένα μεγάλο κέρδος από την πώληση ενός τμήματος θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα μεγάλο καθαρό περιθώριο κέρδους, παρόλο που τα λειτουργικά αποτελέσματα της εταιρείας είναι χαμηλά.

  • Βραχυπρόθεσμη εστίαση . Η διοίκηση της εταιρείας θα μπορούσε σκόπιμα να μειώσει τα έξοδα που μειώνουν την ικανότητα της επιχείρησης να ανταγωνιστεί μακροπρόθεσμα, όπως συντήρηση εξοπλισμού, έρευνα και ανάπτυξη και μάρκετινγκ, προκειμένου να αυξηθεί το καθαρό περιθώριο κέρδους. Αυτά τα έξοδα είναι γνωστά ως διακριτικά έξοδα.

  • Οι φόροι . Εάν μια εταιρεία μπορεί να εφαρμόσει μια καθαρή λειτουργική ζημιά μεταφερόμενη στα προ φόρων κέρδη της, μπορεί να καταγράψει ένα μεγαλύτερο καθαρό περιθώριο κέρδους. Εναλλακτικά, η διοίκηση μπορεί να προσπαθήσει να επιταχύνει την αναγνώριση των μη μετρητών εξόδων προκειμένου να ελαχιστοποιήσει το ποσό της φορολογικής υποχρέωσης που πρέπει να καταγράψει στην τρέχουσα περίοδο. Έτσι, ένα συγκεκριμένο σενάριο που σχετίζεται με τη φορολογία μπορεί να επηρεάσει σημαντικά το περιθώριο.

Παράδειγμα καθαρού περιθωρίου κέρδους

Η ABC International έχει καθαρό κέρδος 20.000 $ στον πιο πρόσφατο μήνα λειτουργίας της. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, είχε πωλήσεις 160.000 $. Έτσι, το καθαρό περιθώριο κέρδους είναι:

(20.000 $ καθαρό κέρδος ÷ 160.000 $ καθαρές πωλήσεις) x 100 = 12,5% καθαρό περιθώριο κέρδους

Παρόμοιοι όροι

Το καθαρό περιθώριο κέρδους είναι επίσης γνωστό ως καθαρό περιθώριο.