Ο δείκτης ρευστότητας υπολογίζει τις ημέρες που απαιτούνται για τη μετατροπή των εμπορικών απαιτήσεων και των αποθεμάτων μιας εταιρείας σε μετρητά. Ο δείκτης χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να παράγει τα μετρητά που απαιτούνται για την κάλυψη των τρεχουσών υποχρεώσεων. Ακολουθήστε τα παρακάτω βήματα για τον υπολογισμό του δείκτη ρευστότητας:
- Πολλαπλασιάστε το τελικό υπόλοιπο των εμπορικών απαιτήσεων με τη μέση περίοδο είσπραξης.
- Πολλαπλασιάστε το τελικό υπόλοιπο αποθέματος με τη μέση περίοδο εκκαθάρισης αποθεμάτων. Αυτό περιλαμβάνει τις μέσες ημέρες για την πώληση αποθέματος και τη συλλογή των προκύπτοντων απαιτήσεων.
- Συνοψίστε τα δύο πρώτα στοιχεία και διαιρέστε με το σύνολο όλων των εμπορικών απαιτήσεων και αποθεμάτων.
Ο τύπος δείκτη ρευστότητας είναι:
((Εμπορικές απαιτήσεις x Ημέρες προς εκκαθάριση) + (Απόθεμα x Ημέρες προς εκκαθάριση)) ÷
(Εμπορικές απαιτήσεις + απόθεμα)
Οι πληροφορίες για τις ημέρες εκκαθάρισης στον τύπο βασίζονται σε ιστορικούς μέσους όρους, οι οποίοι ενδέχεται να μην μεταφράζονται καλά στις απαιτήσεις και το απόθεμα που υπάρχει επί του παρόντος. Οι πραγματικές ταμειακές ροές μπορεί να διαφέρουν σημαντικά γύρω από τους μέσους όρους που υποδεικνύονται από τον τύπο. Επίσης, εάν αυτές οι πληροφορίες σχεδιάζονται σε μια γραμμή τάσης, φροντίστε να εφαρμόζετε με συνέπεια την ίδια μέθοδο μέσου όρου σε όλες τις περιόδους. Διαφορετικά τα αποτελέσματα μπορεί να είναι αναξιόπιστα.
Για παράδειγμα, ο ελεγκτής της Hassle Corporation θέλει να κατανοήσει την ικανότητα της εταιρείας να μετατρέψει τις απαιτήσεις και τα αποθέματά της σε μετρητά. Η Hassle διαθέτει 400.000 $ εμπορικές απαιτήσεις, οι οποίες κανονικά μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εντός 50 ημερών. Ο Χάσλε έχει επίσης 650.000 δολάρια αποθέματος, το οποίο μπορεί να εκκαθαριστεί σε μέσο όρο 90 ημερών. Όταν συνδυάζεται με την περίοδο είσπραξης των απαιτήσεων, αυτό σημαίνει ότι χρειάζονται 140 ημέρες για την πλήρη εκκαθάριση του αποθέματος και την είσπραξη των εσόδων. Με βάση αυτές τις πληροφορίες, ο δείκτης ρευστότητας είναι:
((400.000 $ Απαιτήσεις x 50 Ημέρες για εκκαθάριση) + ($ 650.000 Απόθεμα x 140 Ημέρες για εκκαθάριση)) ÷ (400.000 $ Απαιτήσεις + Απόθεμα 650.000 $)
= 106 ημέρες για τη μετατροπή περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά
Το μεγαλύτερο ποσοστό αποθέματος σε αυτόν τον υπολογισμό τείνει να παρακάμπτει τον αριθμό των ημερών πολύ μετά τις ημέρες εκκαθάρισης για εμπορικές απαιτήσεις. Εν ολίγοις, η παρενόχληση θα απαιτήσει μια μακρά περίοδο για τη μετατροπή αρκετών τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την ικανότητά του να πληρώνει βραχυπρόθεσμα.
