Χρηματοδότηση

Ταμειακές ροές από περιουσιακά στοιχεία

Οι ταμειακές ροές από περιουσιακά στοιχεία είναι το συνολικό σύνολο όλων των ταμιακών ροών που σχετίζονται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης. Αυτές οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό του καθαρού ποσού μετρητών που αποσυνδέονται ή χρησιμοποιούνται στις λειτουργίες μιας επιχείρησης. Η ιδέα αποτελείται από τους ακόλουθους τρεις τύπους ταμειακών ροών:

  • Ταμειακές ροές που δημιουργούνται από πράξεις . Αυτό είναι το καθαρό εισόδημα συν όλα τα μη μετρητά έξοδα, τα οποία συνήθως περιλαμβάνουν αποσβέσεις και αποσβέσεις.

  • Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης . Αυτή είναι η καθαρή μεταβολή των εισπρακτέων λογαριασμών, των πληρωτέων λογαριασμών και του αποθέματος κατά τη διάρκεια της περιόδου μέτρησης. Η αύξηση του κεφαλαίου κίνησης χρησιμοποιεί μετρητά, ενώ η μείωση παράγει μετρητά.

  • Μεταβολές παγίων περιουσιακών στοιχείων . Αυτή είναι η καθαρή αλλαγή στα πάγια στοιχεία πριν από τις επιπτώσεις της απόσβεσης.

Για παράδειγμα, μια επιχείρηση κερδίζει 10.000 $ κατά τη διάρκεια της περιόδου μέτρησης και αναφέρει 2.000 $ απόσβεσης. Αντιμετωπίζει επίσης αύξηση των απαιτήσεων λογαριασμών ύψους 30.000 $ και αύξηση των αποθεμάτων 10.000 $, έναντι αύξησης των πληρωτέων λογαριασμών κατά 15.000 $. Η επιχείρηση ξοδεύει 10.000 $ για να αποκτήσει νέα πάγια περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια της περιόδου. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα τον ακόλουθο υπολογισμό ταμειακών ροών από περιουσιακά στοιχεία:

+ 12.000 $ = Ταμειακές ροές που δημιουργούνται από πράξεις (κέρδη 10.000 $ + απόσβεση 2.000 $)

- 25.000 $ = Αλλαγή στο κεφάλαιο κίνησης (+ 15.000 $ πληρωτέες - 30.000 $ απαιτήσεις - 10.000 $ απόθεμα)

- $ 10.000 = Σταθερά περιουσιακά στοιχεία (- 10.000 $ πάγια στοιχεία ενεργητικού)

- 23.000 $ = Ταμειακές ροές από περιουσιακά στοιχεία

Αυτή η επιμέτρηση δεν αντιπροσωπεύει πηγές χρηματοδότησης, όπως η χρήση χρεών ή πωλήσεων μετοχών για την αντιστάθμιση τυχόν αρνητικών ταμειακών ροών από περιουσιακά στοιχεία.

Η διαχείριση μπορεί να δημιουργήσει θετική ταμειακή ροή από περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιώντας μια ποικιλία τεχνικών, συμπεριλαμβανομένων των εξής:

  • Αύξηση τιμών

  • Επανασχεδιασμός προϊόντων για μείωση του κόστους υλικών

  • Μειώστε τα γενικά έξοδα για να μειώσετε το λειτουργικό κόστος

  • Σφίξτε την πίστωση για να μειώσετε την επένδυση σε εισπρακτέους λογαριασμούς

  • Επιμήκυνση των διαστημάτων πληρωμής στους προμηθευτές

  • Μετάβαση σε χρήση χρηματοδοτικής μίσθωσης για απόκτηση παγίων στοιχείων