Χρηματοδότηση

Πώληση εισπρακτέων λογαριασμών για τη χρηματοδότηση μιας επιχείρησης

Μπορείτε να επιλέξετε να πουλήσετε τους εισπρακτέους λογαριασμούς σας για να επιταχύνετε τις ταμειακές ροές. Αυτό επιτυγχάνεται με την πώλησή τους σε τρίτο σε αντάλλαγμα για μετρητά και μεγάλη επιβάρυνση από τόκους. Αυτό οδηγεί σε μια άμεση απόδειξη μετρητών, αντί να περιμένει τους πελάτες να πληρώσουν υπό κανονικούς όρους πίστωσης. Υπό ποιες συνθήκες πρέπει να χρησιμοποιηθεί αυτή η επιλογή, και ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα αυτής της επιλογής;

Μηχανικοί πωλήσεων λογαριασμών εισπρακτέοι

Όταν μια επιχείρηση πωλεί τους εισπρακτέους λογαριασμούς της σε τρίτο μέρος (γνωστός ως παράγοντας), οι όροι που προσφέρονται από τον παράγοντα καθορίζουν ουσιαστικά τις συνθήκες υπό τις οποίες μπορεί να χρησιμοποιηθεί η συμφωνία. Στην ουσία, μια επιχείρηση πωλεί τις απαιτήσεις της σε αντάλλαγμα για περίπου 70% έως 85% της ονομαστικής αξίας κάθε τιμολογίου, συν μια προμήθεια που κυμαίνεται από 2% έως 5% της ονομαστικής αξίας του τιμολογίου. Μόλις ο συντελεστής εισπράξει πληρωμή στο τιμολόγιο, επιστρέφει στην εταιρεία πώλησης τη διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας του τιμολογίου και του ποσού μετρητών που έχει ήδη παρασχεθεί στην εταιρεία (μείον το ποσό που έχει ήδη σημειωθεί).

Αυτή η ρύθμιση είναι, στην ουσία, ένα δάνειο με πολύ υψηλό επιτόκιο. Για παράδειγμα, αναλάβετε μια χρέωση 3% για ένα τιμολόγιο $ 1.000, με μόνο 80% ή 800 $, μετρητών που έχουν πράγματι καταβληθεί στην εταιρεία. Επομένως, η προμήθεια είναι 30 $ για τη χρήση 800 $ για τον τυπικό όρο τιμολογίου 30 ημερών, το οποίο είναι ετήσιο επιτόκιο δανεισμού 45% (υπολογίζεται ως $ 30 x 12 μήνες, διαιρεμένο με 800 $).

Πότε να πωληθούν λογαριασμοί εισπρακτέοι

Δεδομένου αυτού του εξαιρετικά υψηλού επιτοκίου, πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι οι εισπρακτέοι λογαριασμοί πώλησης αποτελούν έγκυρη επιλογή μόνο σε πολύ συγκεκριμένες περιπτώσεις. Πρώτον, χρησιμοποιείται συνήθως μόνο όταν έχουν εξαλειφθεί όλες οι άλλες πιο λογικές μορφές χρηματοδότησης (όπως τραπεζικά δάνεια, πώληση μετοχών ή μείωση του κεφαλαίου κίνησης). Επιπλέον, πρέπει να υπάρχει μια ευκαιρία για υψηλό ποσοστό κύκλου εργασιών στις πωλήσεις. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση βρίσκεται σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά, όπου υπάρχει σημαντική ζήτηση για τα αγαθά και τις υπηρεσίες της. Σε αυτήν την περίπτωση, εάν μπορεί να μετατρέψει μια πώληση σε μετρητά ταυτόχρονα και να κερδίσει ένα εύλογο κέρδος σε κάθε συναλλαγή, μπορεί να πληρώσει τις αμοιβές του παράγοντα και να παράγει ακόμα περισσότερα μετρητά από ό, τι θα συνέβαινε εάν δεν είχε πραγματοποιήσει την πώληση. Εάν η επιχείρηση μπορεί να πραγματοποιήσει τέτοιες πωλήσεις σε μεγάλο όγκο, πολλές φορές το χρόνο,μπορεί να κερδίσει ένα μακροπρόθεσμο κέρδος με την πώληση των εισπρακτέων λογαριασμών του.

Ωστόσο, η πώληση εισπρακτέων λογαριασμών μπορεί να είναι μια θανατηφόρα μορφή χρηματοδότησης όταν μια επιχείρηση κερδίζει μόνο ένα μικρό κέρδος και δεν αυξάνει γρήγορα τις πωλήσεις της (εν συντομία, η πιο κοινή κατάσταση για τις περισσότερες επιχειρήσεις). Σε αυτήν την περίπτωση, ο παράγοντας θα απορροφήσει όλα τα κέρδη από την επιχείρηση, αφήνοντας την οντότητα σε χειρότερη κατάσταση από ό, τι είχε συμβεί προτού επιλέξει να χρησιμοποιήσει αυτήν τη μορφή χρηματοδότησης.

Έτσι, η πώληση εισπρακτέων λογαριασμών λειτουργεί καλύτερα σε περιβάλλοντα υψηλής ανάπτυξης και πρέπει να αποφεύγεται υπό τις περισσότερες άλλες περιπτώσεις. Μια αξιόπιστη εταιρεία factoring θα αναγνωρίσει ποιες καταστάσεις ταιριάζουν καλύτερα με τη χρηματοδότηση που προσφέρει, και έτσι μπορεί να συμβουλεύει μια επιχείρηση να ψάξει αλλού για χρηματοδότηση εάν η επιχειρηματική της κατάσταση δεν είναι επιδεκτική της πώλησης απαιτήσεων.