Η λογιστική εύλογης αξίας χρησιμοποιεί τις τρέχουσες αγοραίες αξίες ως βάση για την αναγνώριση ορισμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού. Η εύλογη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή στην οποία ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να πωληθεί ή μια υποχρέωση διακανονιστεί σε μια ομαλή συναλλαγή σε τρίτο υπό τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Αυτός ο ορισμός περιλαμβάνει τις ακόλουθες έννοιες:
Τρέχουσες συνθήκες αγοράς . Η παραγωγή εύλογης αξίας θα πρέπει να βασίζεται στις συνθήκες της αγοράς κατά την ημερομηνία επιμέτρησης, παρά σε μια συναλλαγή που πραγματοποιήθηκε σε κάποια προηγούμενη ημερομηνία.
Πρόθεση . Η πρόθεση του κατόχου ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης να συνεχίσει να τη διατηρεί είναι άσχετη με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας. Τέτοια πρόθεση θα μπορούσε αλλιώς να αλλάξει την αποτιμώμενη εύλογη αξία Για παράδειγμα, εάν η πρόθεση είναι η άμεση πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, αυτό θα μπορούσε να συναχθεί για να προκαλέσει μια γρήγορη πώληση, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερη τιμή πώλησης.
Ομαλή συναλλαγή . Η εύλογη αξία πρέπει να προκύπτει με βάση μια ομαλή συναλλαγή, η οποία προσβάλλει μια συναλλαγή όπου δεν υπάρχει υπερβολική πίεση για πώληση, όπως μπορεί να συμβαίνει σε μια εταιρική εκκαθάριση.
Τρίτο μέρος . Η εύλογη αξία πρέπει να προκύπτει με βάση την εικαζόμενη πώληση σε οντότητα που δεν είναι εταιρική εμπιστευτική πληροφορία ή σχετίζεται με οποιονδήποτε τρόπο με τον πωλητή. Διαφορετικά, μια συναλλαγή συνδεδεμένου μέρους ενδέχεται να παρακάμψει την καταβληθείσα τιμή.
Ο ιδανικός προσδιορισμός της εύλογης αξίας βασίζεται στις τιμές που προσφέρονται σε μια ενεργή αγορά. Μια ενεργή αγορά είναι εκείνη στην οποία υπάρχει ένας αρκετά υψηλός όγκος συναλλαγών για την παροχή συνεχιζόμενων πληροφοριών σχετικά με τις τιμές. Επίσης, η αγορά από την οποία προέρχεται μια εύλογη αξία πρέπει να είναι η κύρια αγορά για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, καθώς ο μεγαλύτερος όγκος συναλλαγών που σχετίζεται με αυτήν την αγορά θα πρέπει πιθανώς να οδηγήσει στις καλύτερες τιμές για τον πωλητή. Η αγορά στην οποία μια επιχείρηση πωλεί κανονικά τον εν λόγω τύπο περιουσιακού στοιχείου ή διευθετεί τις υποχρεώσεις θεωρείται ότι είναι η κύρια αγορά.
Σύμφωνα με τη λογιστική εύλογης αξίας, υπάρχουν πολλές γενικές προσεγγίσεις που επιτρέπονται για την απόκτηση εύλογων αξιών, οι οποίες είναι:
Προσέγγιση της αγοράς . Χρησιμοποιεί τις τιμές που σχετίζονται με πραγματικές συναλλαγές στην αγορά για παρόμοια ή πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για να αποκομίσει εύλογη αξία. Για παράδειγμα, οι τιμές των τίτλων που κατέχονται μπορούν να ληφθούν από ένα εθνικό χρηματιστήριο στο οποίο οι τίτλοι αυτοί αγοράζονται και πωλούνται συνήθως.
Προσέγγιση εισοδήματος . Χρησιμοποιεί εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές ή κέρδη, προσαρμοσμένες με προεξοφλητικό επιτόκιο που αντιπροσωπεύει τη χρονική αξία του χρήματος και τον κίνδυνο μη επίτευξης ταμειακών ροών, για να αντλήσει μια προεξοφλημένη παρούσα αξία. Ένας εναλλακτικός τρόπος ενσωμάτωσης του κινδύνου σε αυτήν την προσέγγιση είναι να αναπτυχθεί ένα σύνολο πιθανών σταθμισμένων μέσων πιθανών μελλοντικών ταμειακών ροών.
Προσέγγιση κόστους . Χρησιμοποιεί το εκτιμώμενο κόστος για την αντικατάσταση ενός περιουσιακού στοιχείου, προσαρμοσμένο για την απαξίωση του υπάρχοντος περιουσιακού στοιχείου.
Το GAAP παρέχει μια ιεραρχία πηγών πληροφοριών που κυμαίνονται από το Επίπεδο 1 (καλύτερο) έως το Επίπεδο 3 (χειρότερο). Η γενική πρόθεση αυτών των επιπέδων πληροφοριών είναι να προχωρήσει ο λογιστής μέσω μιας σειράς εναλλακτικών αποτίμησης, όπου οι λύσεις που πλησιάζουν το Επίπεδο 1 προτιμώνται από το Επίπεδο 3. Τα χαρακτηριστικά των τριών επιπέδων είναι τα εξής:
Επίπεδο 1 . Αυτή είναι μια αναφερόμενη τιμή για ένα ίδιο αντικείμενο σε μια ενεργή αγορά κατά την ημερομηνία μέτρησης. Αυτή είναι η πιο αξιόπιστη απόδειξη εύλογης αξίας και πρέπει να χρησιμοποιείται όποτε αυτές οι πληροφορίες είναι διαθέσιμες. Όταν υπάρχει διαφορά τιμής ζήτησης, χρησιμοποιήστε την τιμή που αντιπροσωπεύει την εύλογη αξία του περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης. Αυτό μπορεί να σημαίνει χρήση τιμής προσφοράς για αποτίμηση περιουσιακού στοιχείου και τιμή ζήτησης για υποχρέωση. Όταν προσαρμόζετε μια αναφερόμενη τιμή επιπέδου 1, κάτι τέτοιο αλλάζει αυτόματα το αποτέλεσμα σε χαμηλότερο επίπεδο.
Επίπεδο 2 . Πρόκειται για άμεσα ή έμμεσα παρατηρήσιμα στοιχεία εκτός από τις αναφερόμενες τιμές. Ένα παράδειγμα εισόδου επιπέδου 2 είναι ένα πολλαπλάσιο αποτίμησης για μια επιχειρηματική μονάδα που βασίζεται στην πώληση συγκρίσιμων οντοτήτων. Αυτός ο ορισμός περιλαμβάνει τιμές για περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις που είναι (με βασικά στοιχεία σημειώνονται με έντονους χαρακτήρες):
Για παρόμοια είδη σε ενεργές αγορές. ή
Για πανομοιότυπα ή παρόμοια είδη σε ανενεργές αγορές. ή
Για εισόδους εκτός από τις αναφερόμενες τιμές, όπως πιστωτικούς κινδύνους, προεπιλεγμένα επιτόκια και επιτόκια. ή
Για στοιχεία που προέρχονται από συσχέτιση με παρατηρήσιμα δεδομένα αγοράς
Επίπεδο 3 . Αυτή είναι μια μη παρατηρήσιμη είσοδος. Μπορεί να περιλαμβάνει τα δεδομένα της εταιρείας, προσαρμοσμένα για άλλες εύλογα διαθέσιμες πληροφορίες. Παραδείγματα εισροών επιπέδου 3 είναι μια οικονομική πρόβλεψη που δημιουργείται εσωτερικά και οι τιμές περιλαμβάνονται σε μια προσφερόμενη προσφορά από έναν διανομέα.
Αυτά τα τρία επίπεδα είναι γνωστά ως ιεραρχία εύλογης αξίας. Λάβετε υπόψη ότι αυτά τα τρία επίπεδα χρησιμοποιούνται μόνο για την επιλογή εισροών σε τεχνικές αποτίμησης (όπως η προσέγγιση της αγοράς). Τα επίπεδα δεν χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία άμεσων εύλογων αξιών για περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις.
