Η προεξόφληση τιμολογίου είναι η πρακτική της χρήσης απλήρωτων λογαριασμών μιας εταιρείας ως εγγύησης για ένα δάνειο, το οποίο εκδίδεται από χρηματοδοτική εταιρεία. Πρόκειται για μια εξαιρετικά βραχυπρόθεσμη μορφή δανεισμού, δεδομένου ότι η χρηματοοικονομική εταιρεία μπορεί να αλλάξει το ποσό του οφειλόμενου χρέους μόλις αλλάξει το ποσό των εισπρακτέων εγγυήσεων. Το ποσό του χρέους που εκδίδεται από τη χρηματοοικονομική εταιρεία είναι μικρότερο από το συνολικό ποσό των εκκρεμών απαιτήσεων (συνήθως το 80% όλων των τιμολογίων κάτω των 90 ημερών). Η χρηματοοικονομική εταιρεία δεν είναι γενικά πιο επιλεκτική από το να επιτρέπει απλώς ένα ποσοστό όλων των εκκρεμών τιμολογίων, στηριζόμενη έτσι σε μια κατανομή των απαιτήσεων μεταξύ πολλών πελατών για να αποφύγει την απώλεια εξασφαλίσεων.
Η έκπτωση τιμολογίου επιταχύνει ουσιαστικά τις ταμειακές ροές από τους πελάτες, έτσι ώστε αντί να περιμένετε τους πελάτες να πληρώσουν σύμφωνα με τους κανονικούς όρους πίστωσής τους, λαμβάνετε μετρητά αμέσως μόλις εκδώσετε το τιμολόγιο.
Η χρηματοοικονομική εταιρεία κερδίζει χρήματα τόσο από το επιτόκιο που χρεώνει στο δάνειο (το οποίο είναι πολύ πάνω από το αρχικό επιτόκιο), όσο και από ένα μηνιαίο τέλος για τη διατήρηση του διακανονισμού. Το ποσό των τόκων που χρεώνει ο οφειλέτης βασίζεται στο ποσό των δανείων που έχουν δανειστεί και όχι στο ποσό των διαθέσιμων προς δανεισμό κεφαλαίων.
Η προεξόφληση τιμολογίου είναι αδύνατη εάν άλλος δανειστής έχει ήδη γενικό τίτλο σε όλα τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ως εγγύηση για διαφορετικό δάνειο. Σε τέτοιες καταστάσεις, ο άλλος δανειστής πρέπει να παραιτηθεί από το δικαίωμά του στους απαιτούμενους εξασφαλισμένους λογαριασμούς, και αντ 'αυτού να λάβει μια κατώτερη θέση πίσω από την εταιρεία χρηματοδότησης.
Από επιχειρησιακή σκοπιά, ο δανειολήπτης αποστέλλει έκθεση εισπρακτέων λογαριασμών στην εταιρεία χρηματοδότησης τουλάχιστον μία φορά το μήνα, συγκεντρώνοντας τις απαιτήσεις στις κατηγορίες που απαιτούνται από την εταιρεία χρηματοδότησης. Η χρηματοοικονομική εταιρεία χρησιμοποιεί αυτές τις πληροφορίες για να προσαρμόσει το ποσό του χρέους που είναι διατεθειμένο να δανείσει τον οφειλέτη. Ο δανειολήπτης διατηρεί τον έλεγχο των εισπρακτέων λογαριασμών, πράγμα που σημαίνει ότι είναι υπεύθυνος για την επέκταση πίστωσης στους πελάτες, την τιμολόγηση και τη συλλογή τους. Δεν χρειάζεται να ειδοποιήσετε τους πελάτες για τη συμφωνία έκπτωσης.
Η έκπτωση τιμολογίου λειτουργεί καλύτερα για εταιρείες με σχετικά υψηλά περιθώρια κέρδους, καθώς μπορούν εύκολα να απορροφήσουν τις υψηλότερες χρεώσεις τόκων που σχετίζονται με αυτήν τη μορφή χρηματοδότησης. Είναι ιδιαίτερα κοινό σε επιχειρήσεις υψηλού κέρδους που αναπτύσσονται με ταχύ ρυθμό και χρειάζονται ταμειακές ροές για να χρηματοδοτήσουν επιπλέον ανάπτυξη. Αντίθετα, αυτή δεν είναι μια καλή μορφή χρηματοδότησης για επιχειρήσεις χαμηλού περιθωρίου, καθώς ο τόκος επί του χρέους μπορεί να εξαλείψει οποιαδήποτε προοπτική απόκτησης κέρδους.
Η έκπτωση τιμολογίων τείνει να αποτελεί πηγή χρηματοδότησης της έσχατης λύσης, λόγω των σημαντικών προμηθειών που σχετίζονται με αυτό. Κανονικά θα το χρησιμοποιούσατε μόνο μετά την απόρριψη για τις περισσότερες άλλες μορφές χρηματοδότησης. Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, το βασικό ζήτημα για το άνοιγμα της προεξόφλησης τιμολογίων ως εναλλακτικής χρηματοδότησης είναι να μην περιλαμβάνονται λογαριασμοί εισπρακτέοι στην ασφάλεια για οποιαδήποτε άλλη ρύθμιση χρέους.
