Ο πληρωτέος φόρος εισοδήματος είναι μια υποχρέωση που υφίσταται μια οικονομική οντότητα βάσει του αναφερόμενου επιπέδου κερδοφορίας της. Ο φόρος μπορεί να καταβληθεί σε μια ποικιλία κυβερνήσεων, όπως οι ομοσπονδιακές και πολιτειακές κυβερνήσεις στις οποίες κατοικεί η οντότητα. Μόλις ο οργανισμός πληρώσει το φόρο εισοδήματος, η υποχρέωση απαλείφεται. Ως εναλλακτική λύση για την πληρωμή, η υποχρέωση φόρου εισοδήματος μπορεί να μειωθεί μέσω της εφαρμογής συμψηφιστικών πιστώσεων φόρου που χορηγούνται από την αρμόδια κρατική οντότητα. Δεδομένου ότι οι εκπτώσεις φόρου συνήθως λήγουν μετά από ένα χρονικό διάστημα, πρέπει κανείς να δώσει ιδιαίτερη προσοχή σε ποιες είναι διαθέσιμες και μπορεί να εφαρμοστεί σε έναν πληρωτέο φόρο εισοδήματος.
Το πληρωτέο ποσό του φόρου εισοδήματος δεν βασίζεται απαραίτητα αποκλειστικά στο λογιστικό κέρδος που αναφέρει μια επιχείρηση Μπορεί να υπάρξει μια σειρά από προσαρμογές που επιτρέπονται από την κυβέρνηση που μεταβάλλει το λογιστικό κέρδος για να οδηγήσει σε φορολογητέο κέρδος, έναντι του οποίου εφαρμόζεται τότε ο συντελεστής φόρου εισοδήματος. Αυτές οι προσαρμογές μπορούν να οδηγήσουν σε χρονικές διαφορές μεταξύ της αναγνώρισης των κερδών για τη λογιστική και της φορολογικής αναφοράς που μπορούν, με τη σειρά τους, να δημιουργήσουν διαφορές στο ποσό του πληρωτέου φόρου εισοδήματος (όπως υπολογίζεται σε φορολογική δήλωση) και του φόρου εισοδήματος που αναφέρεται στα έσοδα μιας εταιρείας δήλωση.
Για παράδειγμα, οι κυβερνήσεις συνήθως επιτρέπουν τη χρήση ταχείας απόσβεσης για τον υπολογισμό των φόρων εισοδήματος, η οποία τείνει να καθυστερήσει την πληρωμή των φόρων σε μεταγενέστερη περίοδο. Αυτό διαφέρει από την πιο κοινή ευθεία απόσβεση που χρησιμοποιείται από επιχειρήσεις για όλους τους άλλους σκοπούς αναφοράς. Το αποτέλεσμα είναι μια χρονική διαφορά μεταξύ της αναγνώρισης των εσόδων για σκοπούς οικονομικής και φορολογικής αναφοράς.
Ο πληρωτέος φόρος εισοδήματος ταξινομείται συνήθως ως τρέχουσα υποχρέωση στον ισολογισμό, δεδομένου ότι καταβάλλεται συνήθως στην ή τις κυβερνήσεις που ισχύουν εντός ενός έτους. Οποιοσδήποτε φόρος εισοδήματος πληρωτέος σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα ταξινομείται ως μακροπρόθεσμη υποχρέωση.
Για παράδειγμα, εάν η ABC International έχει κέρδη προ φόρων 100.000 $ και η ομοσπονδιακή κυβέρνηση επιβάλει φόρο εισοδήματος 20%, τότε η ABC θα πρέπει να καταγράψει μια χρέωση στον λογαριασμό εξόδων φόρου εισοδήματος 20.000 $ και μια πίστωση στον λογαριασμό πληρωτέου φόρου εισοδήματος 20.000 $ . Όταν η ABC πληρώνει αργότερα το φόρο, χρεώνει τον πληρωτέο λογαριασμό φόρου εισοδήματος για 20.000 $ και πιστώνει το λογαριασμό μετρητών για 20.000 $.
