Η ταμειακή ροή είναι το καθαρό ποσό μετρητών που λαμβάνει και καταβάλλει μια οντότητα κατά τη διάρκεια μιας χρονικής περιόδου. Πρέπει να διατηρηθεί ένα θετικό επίπεδο ταμειακών ροών για να παραμείνει η επιχείρηση σε οντότητα, ενώ χρειάζονται επίσης θετικές ταμειακές ροές για τη δημιουργία αξίας για τους επενδυτές. Η χρονική περίοδος κατά την οποία παρακολουθείται η ταμειακή ροή είναι συνήθως μια τυπική περίοδος αναφοράς, όπως ένας μήνας, τρίμηνο ή έτος. Οι εισροές μετρητών προέρχονται από τις ακόλουθες πηγές:
Λειτουργίες . Πρόκειται για μετρητά που πληρώνονται από πελάτες για υπηρεσίες ή αγαθά που παρέχονται από την οντότητα.
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες . Ένα παράδειγμα είναι το χρέος που βαρύνει την οικονομική οντότητα.
Επενδυτικές δραστηριότητες . Ένα παράδειγμα είναι το κέρδος των επενδυμένων κεφαλαίων.
Οι ταμειακές εκροές προέρχονται από τις ακόλουθες πηγές:
Λειτουργίες . Πρόκειται για δαπάνες που πραγματοποιούνται ως μέρος της συνηθισμένης πορείας λειτουργίας, όπως μισθοδοσία, κόστος πωλήσεων αγαθών, ενοικίαση και υπηρεσίες κοινής ωφέλειας.
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες . Παραδείγματα είναι οι τόκοι και οι κύριες πληρωμές που πραγματοποιούνται από την οντότητα, ή η επαναγορά της μετοχής της εταιρείας ή η έκδοση μερισμάτων.
Επενδυτικές δραστηριότητες . Παραδείγματα είναι οι πληρωμές που γίνονται σε επενδυτικούς φορείς, τα δάνεια που πραγματοποιούνται σε άλλες οντότητες ή η αγορά παγίων στοιχείων.
Ένας εναλλακτικός τρόπος υπολογισμού της ταμειακής ροής μιας οντότητας είναι να προσθέσετε όλα τα μη μετρητά έξοδα (όπως αποσβέσεις και αποσβέσεις) στα καθαρά κέρδη μετά τη φορολογία, αν και αυτή η προσέγγιση προσεγγίζει μόνο τις πραγματικές ταμειακές ροές.
Η ταμειακή ροή δεν είναι η ίδια με το κέρδος ή τη ζημία που καταγράφεται από μια εταιρεία βάσει της λογιστικής βάσης, καθώς τα δεδουλευμένα έσοδα και έξοδα, καθώς και για την καθυστερημένη αναγνώριση των ήδη ληφθέντων μετρητών, μπορούν να προκαλέσουν διαφορές από τις ταμειακές ροές.
Μια συνεχής, συνεχής αρνητική ταμειακή ροή που βασίζεται σε λειτουργικές ταμειακές ροές θα πρέπει να αποτελεί αιτία σοβαρής ανησυχίας για τον ιδιοκτήτη της επιχείρησης, καθώς αυτό σημαίνει ότι η επιχείρηση θα απαιτήσει μια επιπλέον έγχυση κεφαλαίων για να αποφευχθεί η χρεοκοπία.
Μια σύνοψη των ταμειακών ροών μιας οντότητας επισημοποιείται στην κατάσταση ταμειακών ροών, η οποία είναι ένα απαιτούμενο μέρος των οικονομικών καταστάσεων τόσο στο πλαίσιο των λογιστικών πλαισίων GAAP όσο και βάσει των ΔΠΧΑ.
