Το Insider Securities Report είναι η υποχρεωτική αναφορά της δραστηριότητας ιδιοκτησίας μετοχών από εταιρικούς εσωτερικούς. Αποσκοπεί στην ενημέρωση του κοινού σχετικά με τις αλλαγές ιδιοκτησίας, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) απαιτεί από τους διευθυντές, τους υπαλλήλους και τους μεγαλύτερους μετόχους μιας δημόσιας εταιρείας να υποβάλλουν αναφορές στην SEC σχετικά με τις συμμετοχές τους στην επιχείρηση. Η SEC καθιστά αυτές τις πληροφορίες διαθέσιμες στο κοινό και οι υποβολές μπορούν επίσης να αποτελέσουν τη βάση για έρευνες σχετικά με ζητήματα ιδιοκτησίας.
Η SEC ορίζει έναν αξιωματικό που πρέπει να συμμετάσχει σε αυτήν την αναφορά κατάθεση ως:
… Πρόεδρος, κύριος οικονομικός υπάλληλος, κύριος υπόλογος (ή, εάν δεν υπάρχει τέτοιος υπόλογος, ο υπεύθυνος επεξεργασίας) και αντιπρόεδρος της εταιρείας που είναι υπεύθυνος για μια κύρια επιχειρηματική μονάδα, τμήμα ή λειτουργία (όπως πωλήσεις, διοίκηση ή χρηματοδότηση), οποιοσδήποτε άλλος αξιωματικός που εκτελεί μια λειτουργία χάραξης πολιτικής ή οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο που εκτελεί παρόμοιες λειτουργίες χάραξης πολιτικής για την εταιρεία.
Ένας πραγματικός κάτοχος πρέπει επίσης να υποβάλλει αναφορές. Αυτό θεωρείται οποιοσδήποτε έχει άμεσο ή έμμεσο συμφέρον στους μετοχικούς τίτλους της επιχείρησης και κατέχει περισσότερο από το 10% μιας κατηγορίας των εγγεγραμμένων μετοχικών τίτλων της εταιρείας. Αυτός ο ορισμός δεν ισχύει για μεσίτες, τράπεζες ή προγράμματα παροχών σε εργαζόμενους. Παραδείγματα πραγματικών δικαιούχων είναι άμεσα μέλη της οικογένειας εάν μοιράζονται το ίδιο νοικοκυριό. Για να φτάσετε στο νούμερο 10%, πρέπει να συμπεριλάβετε τυχόν εκκρεμή δικαιώματα, επιλογές και εγγυήσεις για μετοχές. Οι επιλογές και τα εντάλματα πρέπει να περιλαμβάνονται ακόμη και αν οι τιμές άσκησής τους είναι επί του παρόντος πάνω από την τιμή της αγοράς (και έτσι είναι απίθανο να ασκηθούν).
Έντυπα αναφοράς εσωτερικού
Η SEC απαιτεί από τους εμπιστευτικούς να υποβάλλουν αναφορά χρησιμοποιώντας τρεις φόρμες. Οι φόρμες είναι:
- Έντυπο 3 . Αποκαλύπτει την αρχική κυριότητα των μετοχών της εταιρείας. Εάν οι τίτλοι έχουν μόλις εγγραφεί, τότε αυτό το έντυπο πρέπει να κατατεθεί έως την ημερομηνία έναρξης ισχύος της δήλωσης εγγραφής. Εάν ο φάκελος έχει ταξινομηθεί ως υποχρεωμένος να υποβάλει, τότε έχει 10 ημέρες εντός του οποίου θα υποβάλει την αναφορά.
- Έντυπο 4 . Αποκαλύπτει αλλαγές στην ιδιοκτησία ενός ατόμου από τον εκδότη. Μόλις πραγματοποιηθεί η αλλαγή ιδιοκτησίας, η φόρμα πρέπει να κατατεθεί έως το τέλος της δεύτερης εργάσιμης ημέρας μετά. Οι άμεσες και έμμεσες αλλαγές ιδιοκτησίας αναφέρονται σε ξεχωριστές γραμμές της φόρμας. Εάν το άτομο αποκτήσει χρεώσεις που δεν υπερβαίνουν τα 10.000 $, δεν είναι απαραίτητο να υποβάλετε αυτήν τη φόρμα. Πολλές από αυτές τις φόρμες μπορεί να υποβληθούν εάν ένα άτομο συμμετέχει σε ένα τρέχον πρόγραμμα αγορών ή πωλήσεων μετοχών. Η απαίτηση κατάθεσης συνεχίζεται για έξι μήνες αφότου ένα άτομο σταμάτησε να είναι αξιωματικός ή διευθυντής του εκδότη.
- Έντυπο 5 . Προορίζεται να είναι μια συνοπτική φόρμα που θα υποβληθεί στο τέλος του έτους, στην οποία σημειώνονται όλες οι πρόσθετες συναλλαγές για τις οποίες ένα άτομο εξαιρέθηκε από την υποβολή σε έντυπο 4. Το έντυπο θα πρέπει να κατατεθεί εντός 45 ημερών από το τέλος του οικονομικού έτους από η επιχείρηση.
Το έντυπο 4 είναι το πιο συχνά κατατεθέν από τις τρεις φόρμες, καθώς μπορεί να υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός μεμονωμένων συναλλαγών που απαιτούν τεκμηρίωση κατά τη διάρκεια ενός έτους.
Η εκδίδουσα οντότητα δεν είναι υπεύθυνη για την κατάθεση αυτών των εντύπων, αλλά πρέπει να αναφέρει στην ετήσια δήλωση πληρεξουσίου εάν έχει γνώση ελλείψεων ή έγκαιρης κατάθεσης.
