Χρηματοδότηση

Αναλογία επάρκειας ταμειακών ροών

Ο λόγος επάρκειας ταμειακών ροών χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί αν οι ταμειακές ροές που δημιουργούνται από τη λειτουργία μιας επιχείρησης είναι επαρκείς για να πληρώσουν τα άλλα συνεχιζόμενα έξοδά της. Στην ουσία, οι ταμειακές ροές από τις πράξεις συγκρίνονται με τις πληρωμές που γίνονται για μακροπρόθεσμες μειώσεις χρεών, απόκτηση παγίων περιουσιακών στοιχείων και μερίσματα στους μετόχους. Ο τύπος είναι:

Ταμειακές ροές από πράξεις ÷ (Πληρωμή μακροπρόθεσμου χρέους + Αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων + Διανεμημένα μερίσματα μετρητών)

Για παράδειγμα, μια επιχείρηση δημιουργεί 500.000 $ ταμειακές ροές από εργασίες κατά το πιο πρόσφατο έτος λειτουργίας της. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, κατέβαλε επίσης 225.000 $ χρέους, απέκτησε 175.000 $ παγίων περιουσιακών στοιχείων και πλήρωσε 75.000 $ μερίσματα. Ο λόγος επάρκειας ταμειακών ροών υπολογίζεται ως:

500.000 $ Ταμειακές ροές από πράξεις ÷ (225.000 $ Πληρωμές χρέους + 175.000 $ Αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων + 75.000 $ Μερίσματα)

= 1,05 Αναλογία επάρκειας ταμειακών ροών

Οποιοδήποτε αποτέλεσμα υψηλότερο από 1 υποδηλώνει ότι μια εταιρεία δημιουργεί επαρκή ταμειακή ροή για να διατηρηθεί χωρίς να αποκτήσει πρόσθετο χρέος ή χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων.

Η ιδέα μπορεί επίσης να εφαρμοστεί σε μια μελλοντοστραφή βάση για να προσδιοριστεί εάν ένα χρηματοοικονομικό σχέδιο θα οδηγήσει σε μια αυτοσυντηρούμενη επιχείρηση. Εάν όχι, το πρόγραμμα μπορεί να προσαρμοστεί για να βελτιώσει τον προγραμματισμένο λόγο επάρκειας ταμειακών ροών.