Οι αναβαλλόμενοι φόροι εισοδήματος είναι φόροι που μια εταιρεία τελικά θα πληρώσει για το φορολογητέο εισόδημά της, αλλά οι οποίοι δεν έχουν ακόμη πληρωθεί. Η διαφορά στο ποσό του φόρου που αναφέρεται και καταβάλλεται προκαλείται από διαφορές στον υπολογισμό των φόρων στους τοπικούς φορολογικούς κανονισμούς και στο λογιστικό πλαίσιο που χρησιμοποιεί μια εταιρεία. Παραδείγματα σημαντικών λογιστικών πλαισίων είναι οι γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές και τα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς.
Τυχόν φόροι που είναι πληρωτέοι βάσει του σχετικού λογιστικού πλαισίου, αλλά που δεν είναι ακόμη πληρωτέοι σύμφωνα με τους τοπικούς φορολογικούς κανονισμούς, καταχωρούνται ως φορολογική υποχρέωση στον ισολογισμό μιας εταιρείας έως ότου πληρωθούν. Η φορολογική υποχρέωση καταγράφεται συχνά ως μακροπρόθεσμη υποχρέωση στον ισολογισμό, καθώς συνήθως δεν υπάρχει καμία προσδοκία να την πληρώσει εντός των επόμενων 12 μηνών. Αυτό σημαίνει ότι το στοιχείο γραμμής αναβαλλόμενων φόρων εισοδήματος γενικά δεν επηρεάζει τους βραχυπρόθεσμους δείκτες ρευστότητας.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει σταθερές αποσβέσεις για να καταγράψει τις αποσβέσεις στα πάγια περιουσιακά στοιχεία της, αλλά επιτρέπεται από τους φορολογικούς κανονισμούς να χρησιμοποιήσει μια μέθοδος επιταχυνόμενης απόσβεσης στη δήλωση φόρου. Το αποτέλεσμα είναι λιγότερο φορολογητέο εισόδημα που αναφέρεται στην φορολογική δήλωση εταιρειών, η οποία προκαλείται από το αυξημένο ποσό των αποσβέσεων κατά την τρέχουσα περίοδο. Έτσι, η εταιρεία πληρώνει λιγότερους φόρους εισοδήματος στην τρέχουσα περίοδο, παρόλο που ένας υψηλότερος φόρος εισοδήματος αναφέρεται στην κατάσταση κανονικού εισοδήματος. Κατά τα επόμενα χρόνια, όταν το ποσό της γραμμής απόσβεσης που αναγνωρίζεται αντισταθμίζει το ποσό της ταχείας απόσβεσης, το ποσό των αναβαλλόμενων φόρων εισοδήματος που σχετίζεται με αυτό το στοιχείο θα μειωθεί στο μηδέν.
