Το επιχειρηματικό κεφάλαιο χρηματοδοτείται σε νεοσύστατες επιχειρήσεις που έχουν υψηλό δυναμικό ανάπτυξης. Αυτές οι επενδύσεις τείνουν να έχουν υψηλό επίπεδο κινδύνου για τους επενδυτές, κάτι που αντισταθμίζεται από την προοπτική υψηλών αποδόσεων. Δεδομένου του σημαντικού κινδύνου απώλειας που σχετίζεται με επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι επενδυτές σε κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων τείνουν να είναι άτομα με καθαρή αξία που μπορούν να αντέξουν οικονομικά σε σημαντικές απώλειες. Η αντιστάθμιση της πιθανότητας αυτών των απωλειών είναι η ευκαιρία να κερδίσετε μια υπερβολική απόδοση σε μερικές από τις επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν.
Υπάρχουν αρκετά στάδια στην αρχική ανάπτυξη μιας επιχείρησης στην οποία μπορεί να επενδυθεί επιχειρηματικό κεφάλαιο. Το Seed Money είναι ένα μικρό ποσό αρχικού κεφαλαίου που επενδύεται με σκοπό την απόδειξη μιας επιχειρηματικής ιδέας. Μόλις τα προϊόντα βρίσκονται σε ανάπτυξη και διευρύνεται το μερίδιο αγοράς, το ποσό του επενδυτικού κεφαλαίου επιχειρηματικού κινδύνου είναι σημαντικά μεγαλύτερο, συνήθως κατά τη διάρκεια πολλών γύρων χρηματοδότησης. Οι επενδυτές αποζημιώνουν τις επενδύσεις τους είτε πωλώντας τις μετοχές τους στην επιχείρηση κατά τη διάρκεια μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς είτε μέσω της πώλησης της επιχείρησης σε έναν μεγαλύτερο οργανισμό.
Ένα πιθανό μειονέκτημα για τους επενδυτές είναι ότι οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων συνήθως θέλουν μία ή περισσότερες θέσεις στο διοικητικό συμβούλιο και ενδέχεται να επιβάλουν αλλαγές στη δομή διαχείρισης της επιχείρησης. Επίσης, το επιχειρηματικό κεφάλαιο μπορεί να αποκτηθεί μόνο με αντάλλαγμα ένα σημαντικό μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης, επομένως οι ιδρυτές της εταιρείας μπορεί να διαπιστώσουν ότι τα τελικά κέρδη τους από την πώληση της οντότητας είναι χαμηλότερα από το αναμενόμενο. Η αντιστάθμιση αυτών των προβλημάτων είναι τα οφέλη της έγκαιρης χρηματοδότησης που ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμα από άλλες πηγές, καθώς και διαχείριση ή τεχνικές συμβουλές από την εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων και τη χρήση των συνδέσεών της με άλλες εταιρείες του κλάδου.
Μπορεί να είναι αρκετά δύσκολο να ληφθεί χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων, καθώς οι επιχειρηματίες τείνουν να είναι αρκετά επιλεκτικοί στην επιλογή των επενδυτών. Αναζητούν μια έμπειρη ομάδα διαχείρισης, ένα μοναδικό επιχειρηματικό σχέδιο και μια προοπτική για ταχεία ανάπτυξη. Επιπλέον, θα επενδύσουν μόνο σε βιομηχανίες όπου διαθέτουν ήδη σημαντικό επίπεδο εμπειρογνωμοσύνης, ίσως λόγω προηγούμενων επενδύσεων στους ίδιους τομείς.
