Το Factoring είναι η χρήση των εισπρακτέων λογαριασμών μιας δανειοδοτικής οντότητας ως βάση για μια χρηματοδοτική συμφωνία με έναν δανειστή. Ο δανειολήπτης είναι πρόθυμος να αποδεχτεί μια συμφωνία factoring όταν χρειάζεται μετρητά νωρίτερα από τους όρους πληρωμής βάσει των οποίων οι πελάτες του είναι υποχρεωμένοι να πληρώσουν. Οι παράγοντες είναι συνήθως πρόθυμοι να προωθήσουν ταμεία αρκετά γρήγορα κάτω από αυτόν τον τύπο ρύθμισης.
Αυτός ο τύπος δανεισμού προορίζεται να είναι βραχυπρόθεσμος, έτσι ώστε τα δανεισμένα κεφάλαια να αποπληρώνονται μόλις οι σχετικοί λογαριασμοί που εισπράττονται πληρώνονται από τους πελάτες. Μια ρύθμιση factoring μπορεί να επεκταθεί με τη συνεχή ανατροπή ενός νέου συνόλου εισπρακτέων λογαριασμών. Εάν ναι, ένας δανειολήπτης μπορεί να έχει ένα βασικό επίπεδο χρέους που είναι πάντα παρόν, αρκεί να μπορεί να διατηρήσει ένα ισοδύναμο ποσό απαιτήσεων.
Τα τέλη που σχετίζονται με το factoring είναι αρκετά υψηλά, καθιστώντας αυτή μία από τις πιο ακριβές εναλλακτικές λύσεις χρηματοδότησης. Κατά συνέπεια, οι δανειολήπτες εξετάζουν συνήθως άλλους τύπους χρηματοδοτικών ρυθμίσεων προτού στραφούν στο factoring ως επιλογή. Ωστόσο, μια επιχείρηση εκκίνησης χωρίς εταιρικό ιστορικό μπορεί να απορριφθεί από πιο παραδοσιακούς δανειστές, και γι 'αυτό πρέπει να χρησιμοποιήσει το factoring ως τον κύριο δρόμο για να αποκτήσει πρόσβαση σε μετρητά.
Υπάρχουν πολλές παραλλαγές στην έννοια του factoring, οι οποίες είναι:
Ο δανειστής έχει τον έλεγχο . Ο δανειστής προκαταβάλλει ένα ορισμένο ποσοστό των απαιτούμενων υπολοίπων στον οφειλέτη, και δεσμεύεται να εισπράξει τις απαιτήσεις. Ο δανειστής παρακολουθεί όλες τις απαιτήσεις που οφείλονται από τους πελάτες του δανειολήπτη και αποστέλλει πληρωμές στην καθορισμένη τοποθεσία του δανειστή. Αυτή η προσέγγιση μειώνει τον κίνδυνο μη πληρωμής για τον δανειστή.
Ο δανειολήπτης έχει τον έλεγχο . Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί χρησιμοποιούνται ουσιαστικά ως εξασφάλιση σε προκαταβολή μετρητών από δανειστή, αλλά ο δανειολήπτης διατηρεί τον έλεγχο των απαιτήσεων και εισπράττει από πελάτες. Αυτή η προσέγγιση είναι λιγότερο ορατή στους πελάτες.
Από την προοπτική του δανειολήπτη, υπάρχει ένα ισχυρό κίνητρο για να αποτρέψει τους πελάτες από το να γνωρίζουν τυχόν ρυθμίσεις factoring, δεδομένου ότι η factoring δίνει την εμφάνιση της επιχείρησης να έχει ασταθή οικονομικά. Ωστόσο, δίνοντας στον δανειολήπτη τον έλεγχο των απαιτήσεων καθιστά λιγότερο πιθανό ότι ο δανειστής μπορεί να εισπράξει τις απαιτήσεις σε περίπτωση αθέτησης από τον οφειλέτη. Επομένως, υπάρχει μια εγγενής ένταση μεταξύ των μερών σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο πρέπει να δημιουργηθεί μια διευθέτηση factoring.
