Η απόδοση κεφαλαίου αναφέρεται στην απόδοση των επενδυμένων κεφαλαίων από μια επένδυση σε έναν επενδυτή. Αυτή η μεταφορά χρημάτων αντιπροσωπεύει απόδοση της αρχικής επένδυσης και όχι πρόσθετο κέρδος κεφαλαίου της επένδυσης. Μια απόδοση κεφαλαίου μπορεί να συμβεί όταν η δραστηριότητα στην οποία πραγματοποιήθηκε αρχικά μια επένδυση ρευστοποιείται.
Οι φορολογικές πτυχές της απόδοσης κεφαλαίου έχουν ως εξής:
Η επιστροφή κεφαλαίου δεν φορολογείται
Κάθε επιστρεφόμενο ποσό που υπερβαίνει το αρχικό ποσό μιας επένδυσης είναι φορολογητέο εισόδημα
Εάν ένα ποσό που καταβάλλεται σε έναν επενδυτή δεν προσδιορίζεται ως απόδοση κεφαλαίου, θεωρείται φορολογητέο εισόδημα
Το μέρισμα είναι φορολογητέο εισόδημα, καθώς δεν είναι απόδοση κεφαλαίου
Όταν υπάρχει νόμιμη απόδοση κεφαλαίου, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι το ποσοστό ιδιοκτησίας του επενδυτή στον επενδυτή μειώνεται στο σημείο όπου ο επενδυτής δεν έχει πλέον καμία ομοιότητα ελέγχου επί του επενδυτή. Εάν ναι, ο επενδυτής ενδέχεται να χρειαστεί να αλλάξει τη μέθοδο που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της επένδυσης. Αυτό συνήθως σημαίνει μετάβαση από τη μέθοδο λογιστικής καθαρής θέσης στη μέθοδο λογιστικής κόστους.
