Χρηματοδότηση

Ο κύκλος μετρητών σε μετρητά

Ο κύκλος μετρητών σε μετρητά είναι η χρονική περίοδος ανάμεσα στην οποία μια επιχείρηση πληρώνει μετρητά στους προμηθευτές της για απογραφή και λαμβάνει μετρητά από τους πελάτες της. Η ιδέα χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του ποσού των μετρητών που απαιτούνται για τη χρηματοδότηση των τρεχουσών δραστηριοτήτων και αποτελεί βασικό παράγοντα για την εκτίμηση των χρηματοδοτικών απαιτήσεων. Ο υπολογισμός μετρητών σε μετρητά είναι:

Αποθέματα ημερών στο χέρι + Εκκρεμείς πωλήσεις ημερών - Εκκρεμείς ημερήσιες υποχρεώσεις

= Μετρητά σε μετρητά ημέρες

Για παράδειγμα, το απόθεμα που κατέχει μια επιχείρηση είναι κατά μέσο όρο διαθέσιμο για 40 ημέρες και οι πελάτες της πληρώνουν συνήθως εντός 50 ημερών. Ο συμψηφισμός αυτών των αριθμών είναι μια μέση περίοδος πληρωτέων 30 ημερών. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την ακόλουθη διάρκεια μετρητών σε μετρητά:

40 ημέρες αποθέματος + εκκρεμείς πωλήσεις 50 ημερών - εκκρεμείς πληρωμές 30 ημερών

= 60 μετρητά σε μετρητά ημέρες

Αυτό το αποτέλεσμα αναφέρει ότι μια επιχείρηση πρέπει να υποστηρίξει τις δαπάνες της για μια περίοδο 60 ημερών. Η εξέταση των στοιχείων αυτού του υπολογισμού μπορεί να οδηγήσει τη διοίκηση να λάβει αρκετές αντισταθμιστικές ενέργειες, όπως η μείωση του ποσού του αποθέματος σε ετοιμότητα, η αυστηρότερη πίστωση στους πελάτες ή η απαίτηση πληρωμής εκ των προτέρων και η διαπραγμάτευση μεγαλύτερων όρων πληρωμής με προμηθευτές Ο υπολογισμός είναι ιδιαίτερα χρήσιμος στις ακόλουθες περιπτώσεις:

  • Πρόβλεψη . Όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι τα διαστήματα πληρωμής ή απόδειξης είναι πιθανό να αλλάξουν, έτσι ώστε να μπορεί να εκτιμηθεί η επίδραση στα μετρητά.

  • Ανακτήσεις . Όταν προσπαθείτε να ανακτήσετε μια επιχείρηση από μια κατάσταση πτώχευσης, όπου τα μετρητά είναι ελλιπή.

  • Ακριβό χρέος . Όταν το κόστος του χρέους είναι υψηλό, και η διαχείριση αναζητά εναλλακτικές λύσεις που θα απαιτούν λιγότερη εξωτερική χρηματοδότηση.

  • Μερίσματα . Όταν οι επενδυτές θέλουν μια διανομή μερισμάτων, και η διοίκηση πρέπει να εξαγάγει μετρητά από τις πράξεις για να πραγματοποιήσει αυτήν την πληρωμή.

Παρόμοιοι όροι

Τα μετρητά σε μετρητά είναι επίσης γνωστά ως κύκλος μετατροπής μετρητών.