Χρηματοδότηση

Καθαρή ροή μετρητών

Επισκόπηση της καθαρής ταμειακής ροής

Η καθαρή ταμειακή ροή είναι το ποσό των μετρητών που δημιουργούνται ή χάνονται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, συνήθως για μία ή περισσότερες περιόδους αναφοράς. Αυτή η έννοια χρησιμοποιείται για να διακρίνει τη βραχυπρόθεσμη οικονομική βιωσιμότητα μιας επιχείρησης, η οποία θεωρείται ότι είναι η ικανότητά της να παράγει μετρητά. Εάν μια εταιρεία παράγει σταθερά θετικές καθαρές ταμειακές ροές για μεγάλο χρονικό διάστημα, αυτός είναι ο καλύτερος δείκτης της βιωσιμότητάς της. Αντίθετα, η συνεχιζόμενη αρνητική καθαρή ταμειακή ροή είναι ο πρωταρχικός δείκτης οποιουδήποτε αριθμού προβλημάτων λειτουργίας ή χρηματοδότησης (αν και θα μπορούσε επίσης να σημαίνει ότι μια επιχείρηση αναπτύσσεται ραγδαία και συνεπώς απαιτεί περισσότερο κεφάλαιο κίνησης από το συνηθισμένο).

Ωστόσο, δεν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την καθαρή ταμειακή ροή ως τον μοναδικό καθοριστικό παράγοντα της οικονομικής βιωσιμότητας. Θα πρέπει να μετρήσετε την καθαρή ταμειακή ροή σε συνδυασμό με τυχόν αλλαγές στο επίπεδο του χρέους (καθώς ο πρόσθετος δανεισμός αυξάνει επίσης τις ταμειακές ροές), την πώληση οποιωνδήποτε πάγιων περιουσιακών στοιχείων (που μπορούν να δημιουργήσουν μετρητά) και τις αλλαγές στη συνεχιζόμενη συντήρηση της επιχείρησης (όπως Όσον αφορά τη συντήρηση εξοπλισμού, την κατάρτιση των εργαζομένων και την έρευνα και ανάπτυξη). Αυτά τα πρόσθετα στοιχεία δείχνουν ότι, παρά την προφανώς ισχυρή καθαρή ταμειακή ροή, η συνολική ανταγωνιστική θέση μιας εταιρείας έχει πραγματικά μειωθεί. Περισσότερα στοιχεία που μπορούν να παρακάμψουν την καθαρή ταμειακή ροή περιλαμβάνονται στις κουκκίδες "δραστηριότητες χρηματοδότησης" και "επενδυτικές δραστηριότητες" παρακάτω.

Η καθαρή ταμειακή ροή αποτελείται από τρεις μορφές δραστηριοτήτων, οι οποίες είναι:

  • Λειτουργικές δραστηριότητες . Πρόκειται για μετρητά που δημιουργούνται και χρησιμοποιούνται από τις βασικές λειτουργίες μιας επιχείρησης, όπως εισπράξεις από πελάτες και δαπάνες για το κόστος πωληθέντων αγαθών και διοικητικά έξοδα.

  • Χρηματοδοτικές δραστηριότητες . Πρόκειται για μετρητά που λαμβάνονται μέσω σύμβασης χρέους ή μετρητών που εκδίδονται για την εξόφληση χρέους, την επαναγορά μετοχών της εταιρείας ή την πληρωμή μερίσματος.

  • Επενδυτικές δραστηριότητες . Αυτό μπορεί να είναι μετρητά που λαμβάνονται από κέρδος από μια επένδυση, ή μετρητά που εκδίδονται για την αγορά ενός επενδυτικού μέσου ή την αγορά παγίων στοιχείων.

Η καθαρή ταμειακή ροή δεν είναι η ίδια με το καθαρό κέρδος ή την καθαρή ζημία που αναφέρεται από μια επιχείρηση, καθώς αυτά τα μέτρα (για μια επιχείρηση που υποβάλλει αναφορά βάσει της λογιστικής βάσης της δεδουλευμένης) περιλαμβάνουν μια ποικιλία δεδουλευμένων τόσο για τα έσοδα όσο και για τα έξοδα που δεν δείχνουν την πραγματική ροή μετρητών.

Net cash flow is closely tracked by the treasurer, who needs this information to predict the cash needs of a business, which he or she uses to either plan for investments having different maturity dates, or for the acquisition of additional debt.

Net Cash Flow Formula

Net cash flow can be derived through either of the following two methods:

  • Cash receipts minus cash payments. This appears at first to be the most direct method of deriving net cash flow, but the accounting transaction recording system does not aggregate or report information in this manner. Consequently, the next method is used.

  • Καθαρά κέρδη συν έξοδα εκτός μετρητών . Αυτή η προσέγγιση ξεκινά με το καθαρό ποσό κέρδους ή ζημίας στο κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων και στη συνέχεια προσθέτει πίσω όλα τα μη μετρητά έξοδα, τα οποία συνήθως περιλαμβάνουν απόσβεση, απόσβεση και εξάντληση.

Αναφορά καθαρών ταμειακών ροών

Μια σύνοψη των ταμειακών ροών μιας επιχείρησης επισημοποιείται στην κατάσταση ταμειακών ροών, η οποία είναι ένα απαιτούμενο μέρος των οικονομικών καταστάσεων τόσο στο πλαίσιο των λογιστικών πλαισίων GAAP όσο και βάσει των ΔΠΧΑ.

Παρόμοιοι όροι

Η καθαρή ταμειακή ροή είναι επίσης γνωστή ωςταμειακή ροή.