Χρηματοδότηση

Πρόωρη εξάλειψη του χρέους

Η πρόωρη εξάλειψη του χρέους συμβαίνει όταν ο εκδότης του χρέους ανακαλεί τα χρεόγραφα πριν από την προγραμματισμένη ημερομηνία λήξης τους. Αυτή η ενέργεια γίνεται συνήθως όταν το επιτόκιο της αγοράς έχει πέσει κάτω από το επιτόκιο που καταβάλλεται για το χρέος. Με ανάκληση του χρέους και επανέκδοση στο τρέχον επιτόκιο της αγοράς, ο εκδότης μπορεί να μειώσει τα έξοδα τόκων του.

Όταν ένας δανειολήπτης εξαλείφει το χρέος, η διαφορά μεταξύ της καθαρής λογιστικής αξίας του χρέους και της τιμής στην οποία διακανονίστηκε το χρέος καταχωρείται ξεχωριστά στην τρέχουσα περίοδο στα έσοδα ως κέρδος ή ζημία. Η καθαρή λογιστική αξία του χρέους θεωρείται το ποσό που πρέπει να καταβληθεί κατά τη λήξη του χρέους, συμψηφισμένο με τυχόν αποσβεσμένες εκπτώσεις, ασφάλιστρα και κόστος έκδοσης.

Εάν υπάρχει ανταλλαγή ή τροποποίηση χρέους που έχει ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, αντιμετωπίστε την ανταλλαγή ως εξόφληση χρέους. Μια τέτοια ανταλλαγή ή τροποποίηση θεωρείται ότι έχει συμβεί όταν η παρούσα αξία των ταμιακών ροών του νέου χρεωστικού μέσου ποικίλλει κατά τουλάχιστον 10% από την παρούσα αξία του αρχικού χρεωστικού μέσου. Κατά τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας για αυτόν τον υπολογισμό, το προεξοφλητικό επιτόκιο είναι το πραγματικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για το αρχικό χρεωστικό μέσο. Ουσιαστικά διαφορετικοί όροι έχουν επιτευχθεί επίσης όταν:

  • Η μεταβολή στην εύλογη αξία ενός ενσωματωμένου δικαιώματος μετατροπής είναι τουλάχιστον 10% της λογιστικής αξίας του αρχικού χρεωστικού μέσου. ή

  • Η τροποποίηση χρέους προσθέτει ή εξαλείφει μια ουσιαστική επιλογή μετατροπής

Εάν μια εξόφληση χρέους συνεπάγεται την καταβολή τελών μεταξύ του οφειλέτη και του πιστωτή, συσχετίστε τις αμοιβές με την κατάργηση του παλαιού χρεωστικού μέσου, επομένως περιλαμβάνονται στον υπολογισμό τυχόν κερδών ή ζημιών από αυτήν την κατάργηση.