Μια επιχείρηση ή μια κυβέρνηση μπορεί να εκδώσει ομόλογα όταν χρειάζεται μια μακροπρόθεσμη πηγή χρηματοδότησης μετρητών. Όταν ένας οργανισμός εκδίδει ομόλογα, οι επενδυτές είναι πιθανό να πληρώσουν λιγότερο από την ονομαστική αξία των ομολόγων όταν το δηλωμένο επιτόκιο των ομολόγων είναι μικρότερο από το ισχύον επιτόκιο της αγοράς. Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές κερδίζουν μεγαλύτερη απόδοση της μειωμένης επένδυσής τους. Εάν ναι, η εκδίδουσα οντότητα αποθηκεύει το ποσό αυτής της έκπτωσης (η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας και του ποσού που καταβλήθηκε) σε λογαριασμό αντισταθμιστικής υποχρέωσης και αποσβένεται το ποσό αυτής της μειωμένης πληρωμής κατά τη διάρκεια των ομολόγων, γεγονός που αυξάνει το ποσό που η επιχείρηση καταγράφεται ως έξοδο τόκου. Το καθαρό αποτέλεσμα είναι ένα συνολικό αναγνωρισμένο ποσό εξόδων τόκου κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου που είναι μεγαλύτερο από το ποσό των τόκων που πράγματι καταβλήθηκαν στους επενδυτές.Το αναγνωρισμένο ποσό ισούται με το επιτόκιο της αγοράς κατά την ημερομηνία πώλησης των ομολόγων. Η ιδέα περιγράφεται καλύτερα με το ακόλουθο παράδειγμα.
Παράδειγμα απόσβεσης έκπτωσης ομολόγων
Η ABC International εκδίδει 10.000.000 $ ομόλογα με επιτόκιο 8%, το οποίο είναι κάπως χαμηλότερο από το επιτόκιο της αγοράς κατά τη στιγμή της έκδοσης. Κατά συνέπεια, οι επενδυτές πληρώνουν λιγότερο από την ονομαστική αξία των ομολόγων, γεγονός που αυξάνει το πραγματικό επιτόκιο που λαμβάνουν. Έτσι, η ABC δεν λαμβάνει την ονομαστική αξία των 10.000.000 $ για τα ομόλογα, αλλά μάλλον 9.900.000 $, που αποτελεί έκπτωση από την ονομαστική αξία των ομολόγων. Η ABC καταγράφει την αρχική παραλαβή μετρητών με αυτήν την καταχώριση:
