Μια φορολογική ασπίδα είναι η σκόπιμη χρήση των φορολογητέων εξόδων για την αντιστάθμιση του φορολογητέου εισοδήματος. Ο σκοπός μιας φορολογικής ασπίδας είναι να αναβάλει ή να εξαλείψει μια φορολογική υποχρέωση. Αυτό μπορεί να μειώσει τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή μιας επιχείρησης ή ενός ατόμου, ο οποίος είναι ιδιαίτερα σημαντικός όταν το αναφερόμενο εισόδημά τους είναι αρκετά υψηλό. Παραδείγματα φορολογητέων εξόδων που χρησιμοποιούνται ως φορολογική ασπίδα είναι:
Πληρωμή κεφαλαίων για φιλανθρωπικές εισφορές, για την εξόφληση των εισφορών ως φορολογητέο κόστος
Υποχρεωτικό χρέος, προκειμένου να εξοφληθεί ο σχετικός τόκος ως φορολογητέο κόστος
Έξοδα ιατρικών εξόδων, προκειμένου να εξοφληθούν οι πληρωμές ως φορολογητέα δαπάνη
Απόκτηση παγίων περιουσιακών στοιχείων, προκειμένου να χρεωθεί η επιταχυνόμενη απόσβεση ή η απόσβεση (στην περίπτωση των άυλων περιουσιακών στοιχείων) ως φορολογητέα δαπάνη
Η αξία μιας φορολογικής ασπίδας υπολογίζεται ως το ποσό του φορολογητέου κόστους, πολλαπλασιαζόμενο επί τον φορολογικό συντελεστή. Έτσι, εάν ο φορολογικός συντελεστής είναι 21% και η επιχείρηση έχει 1.000 $ τόκους, η αξία της φορολογικής ασπίδας του τόκου είναι 210 $.
Η στρατηγική φορολογικής ασπίδας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αύξηση της αξίας μιας επιχείρησης, καθώς μειώνει τη φορολογική υποχρέωση που διαφορετικά θα μείωνε την αξία των περιουσιακών στοιχείων της οντότητας. Οι επιπτώσεις της φορολογικής ασπίδας θα πρέπει να χρησιμοποιούνται σε όλες τις αναλύσεις ταμειακών ροών, καθώς επηρεάζεται το ποσό των μετρητών που καταβάλλονται σε φόρους.
Οι στρατηγικές ασπίδας φόρου είναι διαθέσιμες τόσο για τις φορολογικές δηλώσεις όσο και για τις επιχειρήσεις Το κλασικό παράδειγμα μιας στρατηγικής φορολογικής ασπίδας για ένα άτομο είναι να αποκτήσει ένα σπίτι με υποθήκη. Το έξοδο τόκων που σχετίζεται με την υποθήκη είναι εκπεστέο από το φόρο, το οποίο στη συνέχεια συμψηφίζεται με το φορολογητέο εισόδημα του ατόμου, με αποτέλεσμα τη σημαντική μείωση της φορολογικής του υποχρέωσης.
