Μια ιδιωτική τοποθέτηση είναι η πώληση ασφάλειας σε μικρό αριθμό επενδυτών. Οι εκδότες ενδιαφέρονται για ιδιωτικές τοποθετήσεις, επειδή αυτές οι συναλλαγές αποφεύγουν τη χρονοβόρα διαδικασία καταχώρησης τίτλων προς πώληση στο ευρύ κοινό μέσω της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Παραδείγματα των τύπων κινητών αξιών που μπορούν να πωληθούν μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης είναι τα κοινά αποθέματα, το προτιμώμενο απόθεμα και τα χαρτονομίσματα.
Πολλές από αυτές τις συναλλαγές καλύπτονται από την εξαίρεση του Κανονισμού Δ από τους κανονικούς κανόνες αναφοράς, οι οποίοι περιορίζουν αυτές τις τοποθετήσεις σε επενδυτές που έχουν υψηλή καθαρή αξία ή εισόδημα, καθώς και εμπειρία ή γνώση των χρηματοοικονομικών αναφορών. Κατά συνέπεια, ο κανονισμός D εξαλείφει τις πωλήσεις σε επενδυτές που ενδέχεται να μην έχουν επαρκείς γνώσεις για να κατανοήσουν το επίπεδο κινδύνου που αναλαμβάνουν.
Ο τύπος του επενδυτή που συνήθως συμμετέχει σε μια ιδιωτική τοποθέτηση είναι ένας πλούσιος ιδιώτης ή μια καλά χρηματοδοτούμενη εταιρεία από πλευράς αγορών, όπως ένα συνταξιοδοτικό ταμείο ή ένα hedge fund.
Σε έναν επενδυτή μπορεί να προσφερθεί κίνητρα για συμμετοχή σε ιδιωτική τοποθέτηση. Για παράδειγμα, αυτό θα μπορούσε να περιλαμβάνει μια τιμή που προεξοφλείται από την αγοραία τιμή, ή ίσως την προσθήκη των τίτλων στα χρεόγραφα.
Μια ιδιωτική τοποθέτηση διαφέρει από μια δημόσια προσφορά, όπου οι κινητές αξίες προσφέρονται προς πώληση στο ευρύ κοινό μέσω ενός ασφαλιστή. Μια δημόσια προσφορά απαιτεί την έκδοση λεπτομερούς ενημερωτικού δελτίου, κάτι που δεν ισχύει για ιδιωτική τοποθέτηση.
