Χρηματοδότηση

Πρόγραμμα απόσβεσης ομολόγων

Ένα πρόγραμμα απόσβεσης ομολόγων είναι ένας πίνακας που δείχνει το ποσό των εξόδων τόκων, την πληρωμή τόκων και την απόσβεση έκπτωσης ή ασφαλίστρου για κάθε διαδοχική περίοδο. Ο πίνακας χρησιμοποιείται συνήθως από τους εκδότες ομολόγων για να τους βοηθήσει να λογιστικοποιήσουν αυτά τα μέσα με την πάροδο του χρόνου. Η πιο ακριβής μέθοδος που χρησιμοποιείται για αυτόν τον υπολογισμό ονομάζεται μέθοδος πραγματικής τιμής. Τα παρακάτω βήματα χρησιμοποιούνται για την προετοιμασία του πίνακα χρησιμοποιώντας αυτήν τη μέθοδο:

  1. Υπολογίστε το τρέχον υπόλοιπο του ομολόγου που καταβάλλεται προεξοφλώντας τις υπόλοιπες ταμειακές του ροές. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται είναι το επιτόκιο της αγοράς. Το επιτόκιο της αγοράς είναι το πραγματικό επιτόκιο.

  2. Πολλαπλασιάστε την ονομαστική αξία του ομολόγου με το δηλωμένο επιτόκιο για να φτάσετε στην πληρωμή τόκων που θα γίνει στο ομόλογο κατά την περίοδο.

  3. Πολλαπλασιάστε το τρέχον υπόλοιπο του ομολόγου με το πραγματικό επιτόκιο για να φτάσετε στα έξοδα τόκων για καταγραφή της περιόδου.

  4. Υπολογίστε τη διαφορά μεταξύ της πληρωμής τόκων (βήμα 2) και του κόστους τόκων (βήμα 3). Αυτή είναι η έκπτωση ή το ασφάλιστρο του ομολόγου που θα αποσβεστεί κατά την περίοδο.

  5. Εάν υπήρχε έκπτωση στην περίοδο, προσθέστε το αποσβεσμένο ποσό στο αρχικό υπόλοιπο του ομολόγου για να φτάσετε στο τελικό υπόλοιπο του ομολόγου. Εάν υπήρχε ασφάλιστρο κατά την περίοδο, αφαιρέστε το αποσβεσμένο ποσό από το αρχικό υπόλοιπο για να φτάσετε στο τελικό υπόλοιπο του ομολόγου.

Ένας απλούστερος αλλά λιγότερο ακριβής τρόπος για να προετοιμάσετε ένα πρόγραμμα απόσβεσης ομολόγων είναι να χρησιμοποιήσετε τη μέθοδο ευθείας γραμμής. Τα παρακάτω βήματα χρησιμοποιούνται για την προετοιμασία του προγράμματος χρησιμοποιώντας αυτήν την προσέγγιση:

  1. Υπολογίστε το τρέχον υπόλοιπο του ομολόγου που καταβάλλεται προεξοφλώντας τις υπόλοιπες ταμειακές του ροές. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται είναι το επιτόκιο της αγοράς. Το επιτόκιο της αγοράς είναι το πραγματικό επιτόκιο.

  2. Διαιρέστε τη συνολική έκπτωση ή ασφάλιστρο με τον αριθμό των υπολειπόμενων περιόδων για να προσδιορίσετε το ποσό που θα αποσβεστεί στην τρέχουσα περίοδο.

  3. Πολλαπλασιάστε την ονομαστική αξία του ομολόγου με το δηλωμένο επιτόκιο για να φτάσετε στην πληρωμή τόκων που θα γίνει στο ομόλογο κατά την περίοδο.

  4. Εάν υπάρχει έκπτωση, υπολογίστε τα έξοδα τόκων προσθέτοντας το αποσβεσμένο ποσό στην πληρωμή τόκων. Εάν υπάρχει ασφάλιστρο, υπολογίστε τα έξοδα τόκων αφαιρώντας το αποσβεσμένο ποσό από την πληρωμή τόκων.

  5. Εάν υπήρχε έκπτωση στην περίοδο, προσθέστε το αποσβεσμένο ποσό στο αρχικό υπόλοιπο του ομολόγου για να φτάσετε στο τελικό υπόλοιπο του ομολόγου. Εάν υπήρχε ασφάλιστρο κατά την περίοδο, αφαιρέστε το αποσβεσμένο ποσό από το αρχικό υπόλοιπο για να φτάσετε στο τελικό υπόλοιπο του ομολόγου.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found