Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες συγκρίνουν τα αποτελέσματα σε διαφορετικά στοιχεία γραμμής των οικονομικών καταστάσεων. Η ανάλυση αυτών των δεικτών έχει σχεδιαστεί για να εξαγάγει συμπεράσματα σχετικά με την οικονομική απόδοση, τη ρευστότητα, τη μόχλευση και τη χρήση περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης. Αυτός ο τύπος ανάλυσης χρησιμοποιείται ευρέως, καθώς βασίζεται αποκλειστικά στις πληροφορίες που βρίσκονται στις οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες είναι γενικά εύκολο να ληφθούν. Επιπλέον, τα αποτελέσματα μπορούν να συγκριθούν με τους μέσους όρους της βιομηχανίας ή με τα αποτελέσματα των εταιρειών αναφοράς, για να δούμε την απόδοση μιας επιχείρησης σε σύγκριση με άλλους οργανισμούς.
Οι κατηγορίες χρηματοοικονομικών δεικτών που χρησιμοποιούνται για σκοπούς ανάλυσης είναι οι εξής:
- Αναλογίες απόδοσης . Αυτοί οι λόγοι προέρχονται από τα στοιχεία γραμμής εσόδων και συνολικών εξόδων στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και υπολογίζουν την ικανότητα μιας επιχείρησης να αποφέρει κέρδος. Οι σημαντικότεροι από αυτούς τους δείκτες είναι ο λόγος μικτού κέρδους και ο λόγος καθαρού κέρδους.
- Λόγοι ρευστότητας . Αυτές οι αναλογίες συγκρίνουν τα στοιχεία γραμμής στον ισολογισμό και υπολογίζουν την ικανότητα μιας επιχείρησης να πληρώνει εγκαίρως τους λογαριασμούς της. Κυρίαρχος μεταξύ αυτών των λόγων είναι ο τρέχων και ο γρήγορος λόγος, οι οποίοι συγκρίνουν ορισμένα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία με τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
- Αναλογίες μόχλευσης και κάλυψης . Αυτοί οι δείκτες χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση των συγκριτικών ποσών του χρέους, των ιδίων κεφαλαίων και των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης, καθώς και της ικανότητάς της να εξοφλήσει τα χρέη της. Οι πιο συνηθισμένοι από αυτούς τους δείκτες είναι ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια και ο λόγος επί των επιτοκίων.
- Λόγοι δραστηριότητας . Αυτές οι αναλογίες χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της ταχύτητας με την οποία ο κύκλος εργασιών ενεργητικού και παθητικού, συγκρίνοντας ορισμένα στοιχεία γραμμής ισολογισμού και αποτελεσμάτων. Ο γρήγορος κύκλος εργασιών ενεργητικού συνεπάγεται υψηλό επίπεδο λειτουργικής αριστείας. Οι πιο συνηθισμένοι από αυτούς τους λόγους είναι οι εκκρεμείς πωλήσεις ημερών, ο κύκλος εργασιών αποθέματος και ο κύκλος εργασιών των πληρωτέων.
Η ανάλυση χρηματοοικονομικής αναλογίας είναι δυνατή μόνο όταν μια εταιρεία καταρτίζει τις οικονομικές της καταστάσεις με συνεπή τρόπο, έτσι ώστε οι υποκείμενοι λογαριασμοί γενικών καθολικών να συγκεντρώνονται πάντα στα ίδια στοιχεία γραμμής στις οικονομικές καταστάσεις. Διαφορετικά, οι παρεχόμενες πληροφορίες θα διαφέρουν από τη μία περίοδο στην άλλη, καθιστώντας άχρηστη την μακροπρόθεσμη ανάλυση τάσεων.
