Η θεωρία οντοτήτων είναι η έννοια ότι οι συναλλαγές που σχετίζονται με μια επιχείρηση πρέπει να διαχωρίζονται από αυτές των ιδιοκτητών της. Μόνο με αυτόν τον τρόπο μπορεί κανείς να διακρίνει τα οικονομικά αποτελέσματα και την οικονομική θέση της επιχείρησης. Σύμφωνα με αυτήν τη θεωρία, οι ιδιοκτήτες δεν είναι υπεύθυνοι για τις υποχρεώσεις του οργανισμού, επομένως τα περιουσιακά τους στοιχεία δεν πρέπει να αναμειχθούν με αυτόν. Αυτή η θεωρία διασπάται κάπως στην περίπτωση μιας μοναδικής ιδιοκτησίας, όπου ο ιδιοκτήτης είναι υπεύθυνος για τις υποχρεώσεις της οντότητας.
