Ο τύπος του κόστους πίστωσης είναι ένας υπολογισμός που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του κόστους μιας έκπτωσης πρόωρης πληρωμής. Ο τύπος είναι χρήσιμος για να προσδιορίσετε εάν θα προσφέρετε ή επωφεληθείτε από έκπτωση. Ο τύπος μπορεί να προέλθει από δύο προοπτικές:
- Το τμήμα πληρωτέων λογαριασμών του αγοραστή το χρησιμοποιεί για να δει εάν η έκπτωση έγκαιρης πληρωμής είναι οικονομικά αποδοτική. Αυτό θα συμβεί εάν το κόστος της πίστωσης που συνεπάγεται η έκπτωση είναι υψηλότερο από το κόστος κεφαλαίου του πωλητή.
- Το τμήμα πωλήσεων του πωλητή και το τμήμα αγορών του αγοραστή. Και τα δύο μέρη θεωρούν την έκπτωση πρόωρης πληρωμής ως αντικείμενο που αξίζει να διαπραγματευτεί ως μέρος μιας συναλλαγής πώλησης.
Στην πραγματικότητα, οι όροι πρόωρης πληρωμής λαμβάνονται μόνο όταν ο αγοραστής διαθέτει επαρκή διαθέσιμα μετρητά για να πραγματοποιήσει μια πρόωρη πληρωμή και το κόστος της πίστωσης είναι υψηλό. Η διαθεσιμότητα μετρητών μπορεί να είναι ο αποφασιστικός παράγοντας και όχι το κόστος της πίστωσης. Για παράδειγμα, εάν τα μετρητά του αγοραστή συνδέονται με μακροπρόθεσμες επενδύσεις, ενδέχεται να μην είναι σε θέση να λάβουν έκπτωση πρόωρης πληρωμής. Αυτό συμβαίνει παρά το ότι το εγγενές κόστος της πίστωσης είναι γενικά αρκετά ελκυστικό για τον αγοραστή.
Ακολουθήστε τα παρακάτω βήματα για να προσδιορίσετε το κόστος πίστωσης για μια συναλλαγή πληρωμής:
- Προσδιορίστε το ποσοστό ενός έτους 360 ημερών στο οποίο θα εφαρμοστεί η περίοδος έκπτωσης. Η περίοδος έκπτωσης είναι η περίοδος μεταξύ της τελευταίας ημέρας κατά την οποία οι όροι έκπτωσης εξακολουθούν να ισχύουν και της ημερομηνίας κατά την οποία το τιμολόγιο οφείλεται κανονικά. Για παράδειγμα, εάν η έκπτωση πρέπει να ληφθεί εντός 10 ημερών, με κανονική πληρωμή εντός 30 ημερών, τότε η περίοδος έκπτωσης είναι 20 ημέρες. Σε αυτήν την περίπτωση, διαιρέστε την περίοδο έκπτωσης 20 ημερών στο έτος 360 ημερών για να φτάσετε στον πολλαπλασιαστή 18x.
- Αφαιρέστε το προεξοφλητικό επιτόκιο από 100%. Για παράδειγμα, εάν προσφέρεται έκπτωση 2%, το αποτέλεσμα είναι 98%. Στη συνέχεια διαιρέστε το ποσοστό έκπτωσης κατά 100% μείον το προεξοφλητικό επιτόκιο. Για να συνεχίσετε το παράδειγμα, αυτό είναι 2% / 98% ή 0,0204.
- Πολλαπλασιάστε το αποτέλεσμα καθενός από τα προηγούμενα βήματα μαζί για να φτάσετε στο ετήσιο κόστος πίστωσης. Για να ολοκληρώσουμε το παράδειγμα, πολλαπλασιάζουμε 0,0204 επί 18 για να φτάσουμε με κόστος πίστωσης 36,7% για όρους που επιτρέπουν έκπτωση 2% εάν πληρωθεί εντός 10 ημερών ή πλήρης πληρωμή σε 30 ημέρες.
- Εάν το κόστος της πίστωσης είναι υψηλότερο από το πρόσθετο κόστος κεφαλαίου της εταιρείας, πάρτε την έκπτωση.
Ο τύπος έχει ως εξής:
Έκπτωση% / (100-Έκπτωση%) x (360 / Επιτρεπόμενες ημέρες πληρωμής - Έκπτωση ημέρες)
Για παράδειγμα, ένας προμηθευτής της Franklin Drilling προσφέρει στην εταιρεία 2/15 καθαρούς 40 όρους πληρωμής. Για να μεταφράσετε τη συντομευμένη περιγραφή των όρων πληρωμής, αυτό σημαίνει ότι ο προμηθευτής θα επιτρέψει έκπτωση 2% εάν πληρώνεται εντός 15 ημερών ή μια κανονική πληρωμή σε 40 ημέρες. Ο ελεγκτής της Franklin χρησιμοποιεί τον ακόλουθο υπολογισμό για να προσδιορίσει το κόστος της πίστωσης που σχετίζεται με αυτούς τους όρους:
= 2% / (100% -2%) x (360 / (40 - 15))
= 2% / (98%) x (360/25)
= .0204 x 14.4
= 29,4% Κόστος πίστωσης
Το κόστος της πίστωσης που είναι εγγενές σε αυτούς τους όρους είναι αρκετά ελκυστικό, οπότε ο ελεγκτής επιλέγει να πληρώσει το τιμολόγιο του προμηθευτή με τους όρους έκπτωσης πρώιμης πληρωμής.
