Η τιτλοποίηση είναι η διαδικασία που χρησιμοποιείται για τη μετατροπή ρευστών περιουσιακών στοιχείων σε τίτλους. Ένα παράδειγμα τιτλοποίησης είναι όταν μια ομάδα ενυπόθηκων δανείων ομαδοποιείται σε ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων, το οποίο χρησιμοποιείται ως ασφάλεια για την έκδοση τίτλων με υποθήκη. Αυτά τα χρεόγραφα πωλούνται στη συνέχεια σε επενδυτές Η ίδια προσέγγιση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για το χρέος πιστωτικών καρτών ή για γενικές εμπορικές απαιτήσεις. Ο σκοπός πίσω από την τιτλοποίηση είναι να αυξήσει το ποσό της ρευστότητας στην αγορά, ενώ ταυτόχρονα να μειώσει τον κίνδυνο για τους αρχικούς δανειστές, οι οποίοι τώρα μπορούν να εκφορτώσουν αυτόν τον κίνδυνο σε εξωτερικούς επενδυτές.
Η υποκείμενη ομάδα περιουσιακών στοιχείων μπορεί να υποδιαιρεθεί με διάφορους τρόπους, έτσι ώστε μια δόση μπορεί να έχει προφίλ υψηλότερης απόδοσης, υψηλότερου κινδύνου, ενώ μια άλλη δόση έχει προφίλ χαμηλότερης απόδοσης και χαμηλότερου κινδύνου. Αυτές οι υποδιαιρέσεις χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία τίτλων με διαφορετικά προφίλ που θα προσελκύσουν διαφορετικές ομάδες επενδυτών.
