Ο λόγος κύκλου εργασιών μετρητών χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του ποσοστού των μετρητών που απαιτούνται για τη δημιουργία πωλήσεων. Ο λόγος συγκρίνεται συνήθως με το ίδιο αποτέλεσμα για άλλες επιχειρήσεις του ίδιου κλάδου να εκτιμήσουν την αποτελεσματικότητα με την οποία ένας οργανισμός χρησιμοποιεί τα διαθέσιμα μετρητά του για τη διεξαγωγή εργασιών και τη δημιουργία πωλήσεων. Ο τύπος είναι:
Ετήσιες πωλήσεις ÷ Μέσο υπόλοιπο μετρητών = Αναλογία κύκλου εργασιών μετρητών
Για παράδειγμα, μια επιχείρηση παράγει 10.000.000 $ πωλήσεις το πιο πρόσφατο έτος της. Το μέσο υπόλοιπο μετρητών στο τέλος του μήνα της εταιρείας ήταν 1.000.000 $. Αυτό σημαίνει ότι ο λόγος κύκλου εργασιών του οργανισμού ήταν 10 φορές το χρόνο.
Ο δείκτης κύκλου εργασιών μετρητών μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση του ποσού μετρητών που θα χρειαστεί για τη χρηματοδότηση μιας προβλεπόμενης αύξησης των μελλοντικών πωλήσεων. Συνεπώς, για να συνεχίσουμε με το προηγούμενο παράδειγμα, εάν υπάρχει αύξηση των πωλήσεων ύψους 1.000.000 δολαρίων και ο λόγος κύκλου εργασιών μετρητών είναι 10 φορές, αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία θα απαιτήσει επιπλέον $ 100.000 μετρητά για τη χρηματοδότηση της αύξησης των πωλήσεων.
Υπάρχουν πολλά ζητήματα που πρέπει να γνωρίζετε ότι μπορούν να κάνουν αυτήν την αναλογία λιγότερο αποτελεσματική. Έχουν ως εξής:
Διανομές μετρητών . Ορισμένες οντότητες συνήθως εξαλείφουν τα υπερβολικά υπόλοιπα εκδίδοντας μερίσματα ή αγοράζοντας μετοχές. Εάν ναι, οι δείκτες κύκλου εργασιών σε μετρητά θα εμφανίζονται πολύ υψηλότεροι από εκείνους των ανταγωνιστικών επιχειρήσεων των οποίων οι διευθυντές προτιμούν να διατηρούν επιπλέον μετρητά στον οργανισμό.
Μικτά περιθώρια . Εάν μια επιχείρηση σκέφτεται να πουλήσει νέα αγαθά ή υπηρεσίες που έχουν χαμηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους από το υπάρχον μείγμα προϊόντων, αυτό θα απαιτήσει υψηλότερο ποσοστό μετρητών για τη χρηματοδότηση των πρόσθετων πωλήσεων. Αυτό συμβαίνει επειδή το κόστος των πωληθέντων αγαθών θα είναι υψηλότερο από αυτό που ισχύει σήμερα.
