Η ανάλυση του δείκτη ρευστότητας είναι η χρήση διαφόρων αναλογιών για τον προσδιορισμό της ικανότητας ενός οργανισμού να πληρώνει τους λογαριασμούς του εγκαίρως. Αυτή η ανάλυση είναι σημαντική για τους δανειστές και τους πιστωτές, οι οποίοι θέλουν να αποκτήσουν κάποια ιδέα για την οικονομική κατάσταση ενός δανειολήπτη ή πελάτη πριν τους χορηγήσουν πίστωση. Υπάρχουν αρκετές αναλογίες για αυτήν την ανάλυση, οι οποίες χρησιμοποιούν την ίδια ιδέα σύγκρισης των ρευστών περιουσιακών στοιχείων με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτές οι αναλογίες είναι:
Αναλογία μετρητών . Συγκρίνει το ποσό των μετρητών και των επενδύσεων με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η αναλογία αποκλείει τυχόν περιουσιακά στοιχεία που ενδέχεται να μην μπορούν να μετατραπούν άμεσα σε μετρητά, ειδικά αποθέματα.
Γρήγορη αναλογία . Ίδιο με τον δείκτη μετρητών, αλλά περιλαμβάνει λογαριασμούς εισπρακτέους ως περιουσιακό στοιχείο. Αυτή η αναλογία αποφεύγει ρητά το απόθεμα, το οποίο μπορεί να είναι δύσκολο να μετατραπεί σε μετρητά.
Τρέχουσα αναλογία . Συγκρίνει όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτή η αναλογία περιλαμβάνει απογραφή, η οποία δεν είναι ιδιαίτερα ρευστή, και η οποία μπορεί συνεπώς να αντιπροσωπεύει εσφαλμένα τη ρευστότητα μιας επιχείρησης.
Αν και μπορεί να είναι χρήσιμο να συμμετάσχετε στην ανάλυση του δείκτη ρευστότητας, τα αποτελέσματα μπορεί να οδηγήσουν σε έναν υπερβολικά αισιόδοξο ή απαισιόδοξο για έναν πιθανό δανειολήπτη ή πιστωτή, για τους ακόλουθους λόγους:
Συγχρονισμός . Μπορεί να υπάρχει ταμειακή εισροή ή εκροή που δεν εμπίπτει ακριβώς στις απαιτήσεις μιας αναλογίας (που αναφέρεται ως μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο ή μακροπρόθεσμη υποχρέωση) που θα μπορούσε να έχει σοβαρές επιπτώσεις στην οντότητα-στόχο. Για παράδειγμα, μπορεί να υπάρχει μια πληρωμή με μπαλόνι σε ένα δάνειο που οφείλεται σε λίγο περισσότερο από ένα έτος, και επομένως δεν ταξινομείται ως τρέχουσα υποχρέωση.
Εποχικότητα . Οι πληροφορίες του ισολογισμού στις οποίες βασίζονται αυτές οι αναλογίες ενδέχεται να διαφέρουν εντελώς σε λίγους μήνες, εάν η οντότητα υπόκειται σε εποχιακές επιρροές.
Κακά χρέη και απαρχαιότητα . Οι λογαριασμοί εισπρακτέοι και το απόθεμα σε διαφορετικές εκδόσεις των δεικτών ρευστότητας μπορεί να περιλαμβάνουν διάφορα ποσά περιουσιακών στοιχείων που δεν θα μετατραπούν ποτέ σε μετρητά. Εάν ναι, θα παρακάμψουν τα αποτελέσματα αυτών των αναλογιών για να δώσουν στην οντότητα στόχο μια βελτιωμένη εμφάνιση ρευστότητας που δεν ισχύει στην πραγματικότητα.
Εν ολίγοις, αυτός ο τύπος ανάλυσης μπορεί να αποφέρει παραπλανητικά αποτελέσματα. Για να αποφύγετε αυτό το ζήτημα, πραγματοποιήστε μια πιο λεπτομερή ανάλυση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων μιας επιχείρησης, με ιδιαίτερη προσοχή στη δυνατότητα είσπραξης συγκεκριμένων απαιτήσεων και στην εξέταση της ηλικίας του αποθέματος.
