Ένα έμμεσο επιτόκιο είναι ένα επιτόκιο που δεν αναφέρεται συγκεκριμένα σε μια επιχειρηματική συναλλαγή. Κάθε λογιστική συναλλαγή που περιλαμβάνει ροή πληρωμών που εκτείνεται για πολλές μελλοντικές περιόδους πρέπει να περιλαμβάνει επιτόκιο, ακόμη και αν δεν υπάρχει επιτόκιο που να αναφέρεται στη σχετική επιχειρηματική σύμβαση. Διαφορετικά, η σύμβαση δεν αντικατοπτρίζει το κόστος που σχετίζεται με την καθυστέρηση των πληρωμών για μια χρονική περίοδο, η οποία είναι γνωστή ως έξοδο τόκων.
Εάν μια συναλλαγή περιλαμβάνει επιτόκιο, αλλά το επιτόκιο αυτό είναι ουσιαστικά διαφορετικό από το τρέχον επιτόκιο της αγοράς (όπως δηλωμένο επιτόκιο 1% έναντι επιτοκίου αγοράς 8%), τότε το επιτόκιο αγοράς θα πρέπει να θεωρείται το καταλληλότερο επιτόκιο επιτόκιο που εφαρμόζεται στη συναλλαγή. Η απόφαση σχετικά με το ποιο επιτόκιο θα χρησιμοποιηθεί είναι πιο υποκειμενικό εάν το δηλωμένο επιτόκιο είναι πολύ κοντά στο επιτόκιο της αγοράς. Εάν η διαφορά μεταξύ των δύο επιτοκίων δεν είναι σημαντική, μπορεί να είναι αποδεκτό να ληφθεί υπόψη η συναλλαγή χρησιμοποιώντας το επιτόκιο που αναφέρεται στη συμφωνία.
Το επόμενο βήμα είναι να χρησιμοποιήσετε το σιωπηρό επιτόκιο για να υπολογίσετε την παρούσα αξία της ροής πληρωμών που σχετίζεται με τη συναλλαγή, χρησιμοποιώντας τον τύπο είτε της παρούσας αξίας μιας οφειλόμενης προσόδου (όπου οι πληρωμές οφείλονται στην αρχή κάθε περιόδου) ή την τρέχουσα αξία ενός συνήθους προσόδων (όπου οι πληρωμές οφείλονται στο τέλος κάθε περιόδου - κάτι που είναι πιο κοινό) Η διαφορά μεταξύ της παρούσας αξίας αυτών των ροών ταμειακών ροών και του συνολικού ποσού πληρωμής καταγράφεται στα λογιστικά βιβλία ως το επιτόκιο της συναλλαγής.
Όταν το χρηματοδοτικό στοιχείο μιας σύμβασης καλύπτει περίοδο μικρότερη του ενός έτους, ενδέχεται να είναι αποδεκτό, ανάλογα με το ισχύον λογιστικό πρότυπο, ο πωλητής να αγνοήσει το χρηματοδοτικό στοιχείο και να μην καταγράφει τόκους. Αντίθετα, το πλήρες ποσό των συναλλαγών θεωρείται έσοδα που δεν σχετίζονται με τα έσοδα από τόκους.
Παράδειγμα έμμεσου ποσοστού
Ο κ. Jones μπορεί είτε να αγοράσει ένα ψυγείο για 500 $ σε μετρητά ή να κάνει 12 μηνιαίες πληρωμές 130 $ ετησίως στο τέλος κάθε επόμενης πενταετίας. Δεν υπάρχει δηλωμένο επιτόκιο στη δεύτερη επιλογή. Το επιτόκιο της αγοράς για καταναλωτικά δάνεια για άτομα που έχουν περίπου την ίδια πιστοληπτική ικανότητα με τον κ. Jones είναι 8%. Θα θεωρήσουμε το επιτόκιο 8% ως το σιωπηρό επιτόκιο για αυτό το παράδειγμα, καθώς είναι το ποσοστό που θα προσφερόταν σε παρόμοια κατάσταση από διαφορετικό τρίτο μέρος.
Εάν ο κ. Jones ήθελε να προσδιορίσει την παρούσα αξία της δεύτερης επιλογής, θα πήγαινε σε έναν πίνακα τιμών για μια συνηθισμένη πρόσοδο και θα εξαγάγει από αυτόν έναν πολλαπλασιαστικό παράγοντα που σχετίζεται με τη ροή των πληρωμών (πέντε πληρωμές στο τέλος κάθε έτους ) και το επιτόκιο 8%.
Ο κ. Jones πηγαίνει στο τραπέζι και διαπιστώνει ότι το κατάλληλο ποσοστό πολλαπλασιαστή είναι 3,9927, το οποίο πολλαπλασιάζεται με την ετήσια πληρωμή των 130 $ για να φτάσει στην τρέχουσα αξία των 519,05 $. Έτσι, με το σιωπηρό ποσοστό 8%, η παρούσα αξία της πολυετούς επιλογής πληρωμής είναι 19,05 $ πιο ακριβή από ό, τι αν πληρώσει 500 $ σε μετρητά τώρα.
