Η ουσιαστική συμμετοχή εμφανίζεται όταν ένας φορολογούμενος εμπλέκεται σε μια επιχείρηση σε τακτική, συνεχή και ουσιαστική βάση. Εάν ναι, ο φορολογούμενος μπορεί να επιλέξει ένα πλαίσιο «ουσιαστική συμμετοχή» στο έντυπο 1040. Ένας εξωτερικός επενδυτής σε μια επιχείρηση πιθανότατα δεν ασχολείται με ουσιαστική συμμετοχή στην επιχείρηση, καθώς απλώς παρέχει χρήματα στην οντότητα. Αντίθετα, ο γενικός διευθυντής μιας επιχείρησης ασχολείται με την υλική συμμετοχή, συμμετέχοντας ενεργά σε οποιονδήποτε αριθμό επιχειρηματικών αποφάσεων.
Οι εργασίες που συνδέονται συνήθως με έναν επενδυτή δεν πληρούν τις προϋποθέσεις ενός ατόμου για υλική συμμετοχή. Επομένως, δεν αρκεί ο έλεγχος των οικονομικών καταστάσεων, η παροχή συμβουλών ή η παρακολούθηση λειτουργιών χωρίς ενεργή συμμετοχή στην επιχείρηση. Αντ 'αυτού, το άτομο θεωρείται παθητικός επενδυτής.
Η βασική διαφορά μεταξύ της ουσιαστικής συμμετοχής και της παθητικής επένδυσης είναι ότι ένας παθητικός επενδυτής μπορεί να αφαιρέσει μόνο τις απώλειες παθητικής δραστηριότητας από το εισόδημα της παθητικής δραστηριότητας. Το εισόδημα παθητικής δραστηριότητας είναι τα έσοδα από χρηματοοικονομικές επενδύσεις όπου το άτομο δεν συμμετέχει ενεργά στην επιχείρηση. Το αποτέλεσμα αυτής της διάκρισης είναι ότι μια παθητική απώλεια που υπερβαίνει το ποσό του παθητικού εισοδήματος δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως αφαίρεση έως ένα μεταγενέστερο φορολογικό έτος κατά το οποίο υπάρχει περισσότερο παθητικό εισόδημα διαθέσιμο για χρήση ως αντιστάθμιση.
Το IRS έχει θέσει διάφορα κριτήρια που μπορεί να χρησιμοποιήσει ένας φορολογούμενος για να δει εάν έχει συμμετάσχει ουσιαστικά σε μια επιχείρηση. Μερικά από αυτά τα κριτήρια είναι:
Ο φορολογούμενος εργάστηκε τουλάχιστον 500 ώρες στην επιχείρηση κατά τη διάρκεια του φορολογικού έτους. ή
Ο φορολογούμενος έκανε σχεδόν όλη τη δουλειά στη δραστηριότητα. ή
Ο φορολογούμενος εργάστηκε πάνω από 100 ώρες στη δραστηριότητα και κανένας άλλος δεν εργάστηκε περισσότερες ώρες. ή
Ο φορολογούμενος έχει συμμετάσχει ουσιαστικά στη δραστηριότητα σε οποιοδήποτε από τα 5 τελευταία 10 χρόνια.
Το IRS είναι λιγότερο πιθανό να επιτρέψει μια αξίωση υλικής συμμετοχής εάν ο φορολογούμενος ζει σε μεγάλη απόσταση από τον τόπο εργασίας, ή επιβλέπει μια σειρά από επιχειρήσεις ή επενδύσεις ή δεν αποζημιώθηκε από την επιχείρηση.
